Приветствую! На мой взгляд, долгосрочные инвестиции – это хороший способ надолго «спрятать» капитал в надежных активах и спокойно пересидеть период нестабильности. Так же они отлично подходят для различного рода «глобальных» накоплений: или на для детей.
Кстати, термин «инвестиции» вообще подразумевает, что Вы вкладываете деньги не на один и не два месяца. Поэтому и вариантов долгосрочных инвестиций обычно гораздо больше, чем краткосрочных.
Что можно считать долгосрочными вложениями? Определение из учебника предлагает диапазон в 3-5 лет. В бухгалтерском учете такие инвестиции вообще называют «капитальными вложениями». Но с учетом «новых экономических реалий» я отношу к длинным инвестициям все вложения на срок больше трех лет.
Ну, наверное, потому что ситуация в стране меняется слишком быстро, чтобы инвестировать на 5-10 лет вперед. И дело даже не в кризисах – они регулярно случаются и в других странах. Просто в России так по-настоящему и не заработали законы о защите прав собственности.
Приведу парочку свежих доказательств (за последние годы их уже накопилось больше сотни).
Начнем с банковских вкладов. Главная характеристика банковских депозитов – их высокая надежность. Но уже третий год подряд российские банки банкротятся один за другим.
Совсем недавно «сошел с дистанции» довольно крупный «Интеркоммерц» (67-е место по активам).
Теперь вкладчикам придется компенсировать из АСВ около 65 млрд. рублей – абсолютный рекорд за всю историю существования Агентства. А ведь средств на выплаты рано или поздно может банально не хватить… С официального сайта АСВ, кстати, уже пропал график, показывающий, сколько денег осталось в фонде.
Добавьте сюда слухи о том, что правительство рассматривает возможность пойти по кипрскому сценарию и «состричь» с вкладчиков часть депозитов на спасение банков. А недавно введенный налог на проценты по вкладам? Неожиданно и не совсем честно…
Для начала предлагаю ознакомиться со статистикой среднегодовой ставки доходности в США за период 1926 — 2009 гг.:
Теперь, давайте посмотрим, какую доходность принесли инвесторам различные фонды акций за последние 10 лет.
С 2006 по 2015 акции крупных компаний США в среднем росли на 8,58% в год плюс 2,78% в год в виде дивидендов. Почему в среднем? Потому что в отдельные годы акции фонда проседали почти на 23% (в 2008-м), в другие – показывали рост в 30% (в 2013-м).
Фонды акций мира (без США) за то же время росли на 4,78% в год (плюс дивиденды в размере 6,26%). При этом в четырех из десяти лет портфель акций показывал минус, а не плюс: в 2008, 2011, 2014 и 2015 гг. И если бы конкретно в эти годы инвестор поддался панике и сбросил падающие акции, то потерял бы 45,53%, 11,59%, 6,64% и 16,42% соответственно.
Недвижимость
Россияне привыкли получать доход от инвестиций в недвижимость двумя способами.
Во-первых, когда вкладывают деньги в первичку на этапе строительства и перепродают готовую квартиру по более высокой цене. Теоретически тот же самый «фокус» можно провернуть и на вторичке.
Но сегодня это имеет смысл только, если рассматривать квартиру как долгосрочную инвестицию. Сейчас стройки , а цена «квадрата» жилья падает, а не растет. В 2015-м столичная недвижимость подешевела на треть в долларах США и на 14,5% в рублях.
Во-вторых, многие инвесторы рассчитывают заработать на сдаче недвижимости в аренду. Но и здесь все не так гладко, как хотелось бы. Например, сдаваемые в аренду квартиры требуют регулярного ремонта. А в отдельные месяцы недвижимость простаивает без жильцов, принося инвестору сплошные убытки.
К слову, чистую доходность от сдачи в аренду московских «однушек» арендодатели оценивают в 5-6% годовых. Не так уж и много, учитывая, что такие инвестиции требуют к себе постоянного внимания.
Сегодня гораздо лучше себя чувствует недвижимость зарубежная. Проще всего инвестировать не в физический дом или апартаменты, а в какой-нибудь фонд недвижимости (они называются REIT).
Состав таких фондов может быть самым разным: от «недвижимости США», до «офисной недвижимости деловой части Лондона». За последние 10 лет средняя доходность таких фондов составила 3,49% в год (и еще 13,14% годовых инвесторы получали в виде дивидендов).
Вообще тема недвижимости очень большая и в одном из ближайших постов я затрону самые острые вопросы этого вида вложений.
Золото
(как и в другой драгоценный металл) однозначно ориентированы на долгосрочную перспективу. Пожалуй, это вообще одна из самых «длинных» инвестиций, доступных частному инвестору.
С 2000-го по конец 2012-го золото почти непрерывно росло в цене. Купив одну тройскую унцию «на дне» за $285, Вы могли продать ее «на пике» за $1770! Меньше, чем за 12 лет, драгметалл подорожал в шесть раз! Хрустальная мечта любого инвестора.
Конечно, часть дохода за такой долгий срок съест инфляция. Да и не получится у россиян купить золото по «официальной» цене: спред банка, налоги, комиссии… Но все равно доходность получилась очень даже неплохой! Тем более что цены на золото фиксируются в долларах США – выгода для россиян двойная.
Правда, с конца 2012 года золота находится в нисходящем тренде. Зато этот и следующий год аналитики считают неплохим моментом для входа в «золотые инвестиции». Цена драгметалла в феврале 2016-го составляет меньше $1200 за унцию. И уже совсем скоро будет понятно, в каком направлении развернутся «золотые» котировки.
Как правило, на фоне крепкого доллара цена на золото падает, а не растет. Но в последнее время уже ни в чем нельзя быть уверенным. Рынки все чаще нарушает правила, которые сами же когда-то и создавали.
В любом случае, инвестиции в золото – выбор тех, кто готов на несколько лет вложить куда-то «лишние» деньги и просто о них забыть. Такая стратегия инвестирования подходит далеко не всем. Но в любом случае, в зависимости от вашей стратегии, целей и горизонта инвестирования, я рекомендую держать в золоте хотя бы 5% портфеля.
Как Вы считаете, есть ли сегодня смысл вкладывать деньги на срок больше 3-5 лет? И если да, то в какие активы?
P.S. О том, как именно можно вкладывать деньги в эти активы я расскажу в одной из следующих статей. Подписывайтесь на обновления и не забывайте делиться ссылками на самые интересные посты с друзьями в соцсетях!
Как заработать, инвестируя в акции на фондовом рынке?
Рассмотрим три основных шага, которые стоит сделать перед тем как использовать наиболее выгодный способ вложения денег - акции.
1 шаг - получить доступ на фондовый рынок
Если вложения не больше 10 млн$, то покупать акции стоит только через посредников - брокерские компании, интернет-трейдинг, банки, управляющие компании и т.д. По сути все они имеют одинаковую лицензию брокерской компании и различаются только способом осуществления покупок акций.
Покупать акции можно через интернет-трейдинг, через звонок по телефону или с помощью прихода в саму брокерскую компанию. Можно покупать акции, как частное лицо или как юридическое лицо. Физическое лицо просто меньше заплатит налогов - только НДФЛ в размере 13% с прибыли за год (и то для долгосрочных вложений этот налог скоро могут отменить).
Наиболее удобен все таки интернет-трейдинг: все видно, покупка/продажи акции осуществляются мгновенно и просто.
Процедура подписания документов для интернет-трейдинга занимает около 2 недель (т.к. нужно зарегистрироваться на бирже).
Акции хранятся в депозитарии в электронном виде.
Программы интернет-трейдинга
О депозитарии и мерах предосторожности
О теоретически возможных проблемах интернет трейдинга (для особо опасливых)
Куда выгоднее вложить деньги?
2 шаг - выбрать стратегию
По сути стратегий три:
- краткосрочная игра на фондовом рынке с использованием кредитного плеча и технического анализа (инвестирование на несколько дней)
- среднесрочное инвестирование (от нескольких месяцев до 1-2 лет)
- долгосрочное инвестирование (от нескольких лет до стратегии не продавать никогда)
ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ - изучение закономерностей поведения котировок акций компаний на бирже. Такой анализ изучает поведение продавцов и покупателей на рынке и основан на случайных факторах.
ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ — изучение факторов, которые могут повлиять на долгосрочное финансовое благополучие компаний. Т.е. это изучение самой компании, ее финансовых показателей, перспектив развития, конкурентных преимуществ и т.д.
- Краткосрочная стратегия - это самая опасная, ненадежная, относительная и сложная стратегия. Можно как заработать 20% за 1 день, так и потерять вообще все.
Даже обладая инсайдерской информацией невозможно быть полностью уверенным в том, как вырастут или упадут в ближайшие дни акции определенной компании.
- Среднесрочная стратегия основана на определенных ожиданиях и на анализе лучшего момента для входа на рынок. Определенные ожидания - это ожидания выхода хорошей отчетности в ближайшие месяцы, надежды на улучшения результатов благодаря новым проектам компании и т.д. На эту стратегию ориентированы рекомендации аналитиков, которые публикуются в различных источниках. Эксперты публикуют справедливую стоимость акций компании в расчете на то, сколько должна стоить компания через год (например, http://otc-stock.rbc.ru/targets/index.jsp?skin=newquote&web=1 или ежедневная газета http://gazeta.businessfm.ru/latest.html).
Лучшего всего стратегия работает так:
Устанавливается цена покупки акции, когда акции наиболее недооценены. После покупки устанавливается справедливая цена, за которую стоит продать данные акции. Как только цена акции достигнет этой отметки - необходимо продавать.
На среднесрочной стратегии основана работа практически всех ПИФов, управляющих компаний, доверительного управление, ОФБУ и пр.
- Долгосрочная стратегия
Она основана на анализе того, что из себя представляет сама компания, а не какой настрой инвесторов, движение тренда в ближайшие дни и т.д. Популяризировал данную стратегию Уоррен Баффетт - самый богатый человек в мире. Свое восхождение он начал, как и многие другие с небольшого капитала в 1 млн. $, который также заработал на фондовом рынке. И за 40 лет с помощью исключительно долгосрочной стратегии, покупая компании на срок как минимум в 10 лет, он увеличил свой капитал до 62 млрд. долл. США.
Другие инвесторы, пользуясь краткосрочным и среднесрочным инвестированием, заработали в итоге существенно меньше его.
Долгосрочная стратегия опирается на изучение перспектив развития компаний и попытке предсказать, какие компании в будущем смогут победить в конкурентной борьбе. В принципе хорошая компания, получая прибыль, думает на что ее направить. И если ей удается каждый год реинвестировать свою прибыль так, что это еще большими темпами увеличивает ее бизнес, то она будет расти существенно быстрее, чем фондовый рынок в целом.
Конечно долгосрочное инвестирование не способна дать доходность в 1000% в год, но чем больше срок, тем больше действует закон усреднения. Чем больше риск - тем хуже получается постоянно правильно угадывать.
Поэтому если взять результаты многих лет, то краткосрочное инвестирование выгоднее долгосрочного только для 5-10% инвесторов (90-95% получают худшие результаты, в том числе и теряют все), а среднесрочное инвестирование лучше долгосрочного только для 20-30% инвесторов.
Технический или фундаментальный анализ?
Дивидендная доходность акций
Покупка акций второго эшелона
3 шаг - выбирать акции компаний
Принципы долгосрочного инвестирования для выбора компаний:
Сколько можно заработать на фондовом рынке?
Долгосрочное инвестирование позволяет зарабатывать как минимум 15-30% в год.
В данный момент российский рынок сильно недооценен, скоро ипотечный кризис перестанет сдерживать мировой рынок и в ближайший год можно рассчитывать на 20-50% прироста.
Среднесрочное инвестирование дает примерно столько же, хотя и более рискованно.
Краткосрочное инвестирование может приносить как доходы в 100%, так и полные убытки.
Правила покупки акций
- Не класть всё в одну корзину
Чем больше покупается акций в портфеле, тем меньшим рискам подвергаются вложения. Одни компании растут сегодня, другие могут столкнуться с непредвиденными проблемами (например, нападением налоговых органов).
Для среднесрочной стратегии обычно действуют так, как это делают ПИФы - как минимум 6-10 акций в портфеле.
Для долгосрочной стратегии можно выбрать меньшее количество наиболее перспективных компаний - около 4-6.
- Не вкладывать всё сразу
Фондовый рынок то растет, то падает, поэтому все рекомендуют постепенно увеличивать сумму вложенных денег, оптимизируя таким образом точку входа на рынок.
- Не поддаваться панике и строго следовать своей стратегии
Наиболее глупо поступают те, кто поддается панике, резко продавая акции перед тем, как они вырастут. Или наоборот, когда рынок резко растет, покупают акции на все деньги и потом наблюдают как их акции падают вместе с рынком.
- Не искать чудес
Гигантские доходности - это одновременно и гигантские риски.
Лучше выбирать не самую возможно большую доходность сейчас, а самую большую доходность по результатам всего инвестирования за долгий промежуток времени.
Доходность акций формируется из двух составляющих: дивидендов и разницы между начальной стоимостью покупки и последующей продажи ценной бумаги на фондовой бирже. Оба направления не имеют взаимной связи и не являются гарантированными. Цена на акции может упасть, а дивиденды могут быть не выплачены, если компании требуются средства на ее развитие или погашение задолженностей. А потому, выбирая в какие акции лучше вложить деньги в 2018 году, необходимо грамотно оценить ликвидность самих ценных бумаг, рыночную позицию компании эмитента и ее политику в отношении вкладчиков.
Наиболее перспективные отрасли для инвестирования
Акции - долгосрочные вложения, приобретаемые как минимум на один год. Это означает, что, выбирая в какие акции вложить деньги, необходимо проанализировать какие отрасли рынка в 2018 году будут активно развиваться, а, следовательно, смогут обеспечить доход. Так, по мнению экспертов, наиболее перспективными для инвестиций в ближайшие годы станут такие сферы:
- Металлургия - сюда в первую очередь относятся предприятия, работающие в отрасли черной металлургии;
- Энергетика ;
- Машиностроение и судостроение ;
- Фармацевтика ;
- Коммуникации - сотовая связь, а также крупные интернет провайдеры;
- Финансы - банковские организации, страховые компании;
- IT технологии - инновационные стартапы ;
- Горнодобывающие предприятия - сюда преимущественно входят предприятия по добыче цветных металлов и драгоценных камней;
- Нефть и газ - сюда входят и добывающие, и перерабатывающие предприятия;
- Транспортные компании - пассажирские и грузовые перевозки.
Активный рост стоимости акций прогнозируется для компаний IT сферы, занимающихся технологиями блокчейн и разработкой криптовалюты. С другой стороны - это один из самых высокорисковых форматов инвестиций, поскольку для этого рынка характерна динамичная конкурентная борьба. Так, по оценкам предыдущих лет почти 92% всех новых стартапов блокчейна приостанавливают свою работу уже в первые два года существования.
Где дивиденды лучше: отечественные или зарубежные акции
Благодаря огромному количеству брокеров , рынок ценных бумаг стал доступен для широкого круга инвесторов. При этом вы можете выгодно вложить деньги в акции и отечественных, и также зарубежных компаний. Все они разделяются на полностью коммерческие акционерные общества, а также предприятия с долей госучастия. Последние могут регулироваться законодательно, поскольку государство заинтересовано в регулярном пополнении бюджета за счет дивидендов. Если же компания полностью коммерческая, выплата по дивидендам регулируется исключительно решением собрания акционеров. И в этом случае вам лучше ориентироваться на аналитические прогнозы и статистику прошлых периодов.
На отечественном и мировом рынке ситуация по компаниям с госучастием кардинально различается. Так, в последние годы Министерство финансов РФ стремится добиться от акционерных обществ с госучастием выплаты в формате дивидендов не менее 50% прибыли. В предыдущие годы достичь этого результата пока не удалось, однако правительство планирует ужесточить требования. Для сравнения большинство западных компаний этой категории выплачивает акционерам не менее 70% прибыли, что делает инвестиции в зарубежные компании более привлекательным направлением. С другой стороны, приобрести акции отечественных предприятий намного проще, также, как и выплатить налоги с полученных дивидендов. Гораздо доступнее отечественные акции и с позиции прогнозирования.
На январь 2018 года лидерами по дивидендной доходности (процентное отношение выплат по дивидендам к стоимости ценных бумаг) в России стали акции следующих акционерных обществ:
- Башнефть (привилегированные акции) - 10,3%;
- Северсталь (обычная) - 8,64%;
- НЛМК (обычная) - 6,94%;
- Татнефть (привилегированные) - 6,73%;
- Башнефть (обычная) - 6,42%.
Инвестирование в дивиденды на украинском рынке относительно перспективно только в компанию Мотор Сич, которая выплатила своим акционерам в последнем отчетном периоде 0,7%. Наиболее высокая дивидендная доходность среди зарубежных компаний (по данным выплат за конец 2017 года и начало 2018 года):
- Vodafone Group PLC - 6,10%;
- AT&T Inc - 5,34%;
- Ford Motor Company - 5,19%;
- Pfizer Inc - 3,65%;
- IBM - 3,63%;
- Exxon Mobil Corporation - 3,49%;
- Qualcomm Incorporated - 3,38%;
- Coca-Cola Company - 3,09%;
- General Electric Company - 2,97%;
- Cisco Systems Inc - 2,77%;
- Boeing Co - 1,99%;
- Apple Inc - 1,47%.
Выбирая страну для инвестирования в акции, следует отдавать предпочтение государствам, находящимся на стадии подъема в экономике. Это позволит получить максимально возможную прибыль, поскольку выпуск акций характерен для периода окончания рецессии.
Если вы нацелены покупать акций для получения дивидендов важно учитывать, что выплаты проводятся за определенный отчетный период. В свою очередь на начало нового отчетного периода компании представляют ожидаемый показатель выплат, который может измениться. При этом инвестору требуется регулярно отслеживать новости компании (чаще всего вручную), чтобы своевременно получать информацию о решении выплачивать дивиденды и дате проведения выплат. Последняя очень важна, поскольку позволяет определить дату (за два рабочих биржевых дня до даты выплат), до наступления которой можно будет приобрести акции и получить по ним дивиденды за текущий период.
Лидеры роста среди ценных бумаг
Дивиденды от акций - это относительно стабильный, но непостоянный доход и зачастую инвесторам более интересна прибыль от изменения курса акций. Так, если приемлемым доходом по дивидендам является показатель от 3% до 5% в год, то прибыль от колебания курса может достигать более 100% в год. Таким образом, определяя куда вложить деньги, чтобы получать хорошую прибыль, необходимо знать лидеров роста курса акций.
На российском рынке в период за 2017 год и начало 2018 года лидерами роста являются следующие компании:
- Тучковский комбинат стройматериалов (обычные акции) - 301,62%;
- ИНГРАД (ПАО) (обычные) - 185,93%;
- Красный Октябрь (привилегированные) - 168,80%;
- ТГК-2 (привилегированные) - 114,24%;
- Центральный телеграф (привилегированные) - 111,18%.
На украинской бирже наилучшие результаты роста курса продемонстрировали следующие компании:
- Днепрэнерго - 150%;
- Мотор Сич - 113,90%;
- Райффайзен Банк Аваль - 103,15%;
- Донбассэнерго - 47,52%;
- Центрэнерго - 34,14%;
- Укрсоцбанк - 26,18%.
На американском рынке наилучшие показатели за прошедший год продемонстрировали следующие компании:
- Amazon - 67,76%;
- Salesforce - 45,38%;
- Alphabet Inc (Google) - 40,53%;
- Tesla Motors - 35,4%;
- CyrusOne Inc - 21,5%.
В сравнении с отечественными ценными бумагами рост стоимости акций крупнейших мировых акционерных обществ кажется менее прибыльным, однако следует учесть, что все котировки, предоставляемые на бирже, выражены в соответствующей валюте страны компании эмитента, а значит при оценке прибыльности важно принимать во внимание инфляционные показатели.
Самые ликвидные акции на актуальном рынке
Ценные бумаги высоколиквидных компаний в профессиональной среде получили наименование голубые фишки. Активность движения таких акций на рынке обусловлена надежностью компаний эмитентов. Помимо этого, возможность быстро продать акции определяет минимальную степень риска. На российском рынке наибольшей ликвидностью на январь 2018 года обладают ценные бумаги следующих компаний:
- Сбербанк России;
- Газпром;
- Московская биржа;
- Магнит;
На украинской бирже наиболее ликвидными являются акции эмитентов:
- Турбоатом;
- Райффайзен Банк Аваль;
- Укрсоцбанк;
- Центрэнерго.
На международном рынке самыми продаваемыми и покупаемыми акциями на начало 2018 года, стали ценные бумаги таких компаний:
- General Electric;
- Mizuho Financial;
- Intel;
- Pfizer;
- Apple;
- Microsoft;
- Cisco;
- Deutsche Bank;
- Coca-Cola.
Конечно, ликвидность - это лишь дополнительный показатель, который следует учитывать инвестору. Так, если оценивать исключительно по показателям ликвидности, то акции компании, находящейся на грани банкротства, могут легко стоять в одном ряду с высокодоходными и стабильными. А потому более важно прогнозирование курса на базе технического и фундаментального анализов.
Как определить акции с наибольшим потенциалом к росту
Статистические показатели за предшествующие периоды не являются гарантом получения прибыли в будущем, а потому необходимо не только выбирать лидеров в отрасли, но и выполнить дополнительный анализ. Помогут в этом инвестиционные мультипликаторы, позволяющие определить реальный потенциал компании эмитента, без привязки к масштабу бизнеса. На практике используют следующие виды мультипликаторов:
- Прибыль на каждую акцию EPS - существенное повышение прибыли, как правило, свидетельствует о росте.
- Коэффициент отношения актуальной цены акции на рынке к ее прибыльности P/E - демонстрирует насколько окупается компания в независимости от объемов. Чем меньше этот показатель, тем выше привлекательность ценных бумаг для инвестиций.
- Коэффициент отношения цены к выручке P/S - чаще применяется для сравнения инвестиционной привлекательности различных компаний, работающих в одном секторе рынка. Хорошим показатель считается если он менее 2. Если он менее 1, то акции считаются недооцененными (актуальная рыночная стоимость ниже цены в случае ее ликвидации), что является наиболее привлекательным вариантом для инвестирования.
- Коэффициент отношения капитализации к рыночному потоку P/ДП - чем ниже этот показатель, тем больше у компании свободных денег для выплаты дивидендов по акциям.
- Коэффициент отношения актуальной цены акции на рынке к стоимости активов на одну акцию P/BV - хорошим показатель считается, если он менее 1. Это означает что стоимость компании выше стоимости ее капитализации.
- Коэффициент отношения стоимости анализируемой компании к ее прибыли до вычета налогов EV/EBITDA - если он ниже среднего показателя по отрасли, то компания считается недооцененной.
На начало 2018 года в число недооцененных компаний по мультипликатору EV/EBITDA в России входят:
- Россети (отрасль электросети) – 1,8 по отношению к среднему 2,6;
- Газпромнефть (нефть и газ) - 3,6 по отношению к 5,4;
- Распадская (черная металлургия) - 3,8 по отношению к 5,7;
- Ростелеком (телекомы) - 5,5 по отношению к 7,9;
- Протек (ритейл) - 4,7 по сравнению к 6,8;
- Алроса (горнодобыча и цветные металлы) - 5,2 по отношению к 7,9.
На украинском рынке по критерию недооцененности акций наиболее привлекательна инвестиция в компанию Днепрэнерго, имеющей показатель P/S = 0,68.
В акции каких компаний не следует вкладывать деньги в 2018 году
При выявлении наименее привлекательных направлений для инвестирования, помимо аналитики финансовых показателей, следует принять во внимание общее состояние рынка и уровень потребительского спроса. Так, в последние годы существенный спад наблюдается в сфере продажи товаров народного потребления и развлекательного сектора.
Наиболее ярким показателем того, что у компании серьезные проблемы, которые могут привести к банкротству, является сильное падение цены. По этому параметру на 2018 год лидерами падения являются следующие российские компании:
- Дагестанская ЭСК (обыкновенные акции) - падение стоимости за год составило 89,4%;
- Мультисистема - 87,48%;
- Единые Техно Системы - 70,78%;
- Владимирская ЭСК - 66,91%;
- НПФ Будущее - 64,29%.
За 2017 год для украинского рынка акций значительного спада не наблюдалось, однако наибольшее падение стоимости ценных бумаг было отмечено для следующий предприятий:
- Ясиновский коксохимический завод - 38,66%;
- Автокраз - 33,33%.
На международном рынке наименьший потенциал для инвестирования имеют такие компании:
- DISH Network Corporation - акции за год потеряли в цене 20,48%;
- Prosiebensat - 25,11%;
- Subaru Corp - 22,52%.
Таким образом, возвращаясь к вопросу какие акции более выгодны: отечественные или зарубежные, можно отметить, что в сравнении с российским и украинским рынками, иностранные компании являются более стабильными в отношении падения курса.
Диверсификация рисков по отраслям и категориям
Если вы решили вложить деньги в акции достаточно рискованно будет выбирать не только одну компанию, но и лишь одну отрасль. Когда определенный сектор рынка переживает стагнацию, то практически все компании, работающие в соответствующей отрасли, будут испытывать сложности, а, следовательно, снизится выплата по дивидендам и упадет курс акций. А потому диверсификация рисков по отраслям - это наилучший способ зарабатывать с минимальными рисками.
На доходность ценных бумаг могут повлиять различные типы рисков. Так, некоторым категориям компаний (автомобилестроение, строительство, производство товаров длительного использования, телекоммуникации) присуща цикличность спроса, обусловленная динамикой мировой экономики. Это означает что для Subaru Corp, General Motors, а также Ford Motor Company риск снижения курса выше, чем для компаний, деятельность которых характеризуется постоянным спросом (электроэнергетика, пищевая промышленность, фармацевтика). С другой стороны, такие колебания обеспечивают более высокую прибыль на длительных интервалах. А значит при формировании инвестиционного портфеля стоит включить и акции цикличных, и стабильных предприятий.
Чтобы существенно повысить доходность инвестиций, включайте в портфель инновационные отрасли (например, блокчейн проекты, альтернативная энергетика), а также акции крупных стабильных корпораций (Coca-Cola Company, Газпром, Alphabet Inc). Сбалансируйте в инвестиционном портфеле количество компаний с госучастием, деятельность которых регулируется, и полностью частных.
Важное значение имеет инфляционный риск, поскольку при высоком уровне последнего рост активов может быть обусловлен именно обесцениванием национальной валюты. Чтобы минимизировать такие риски, следует включать акции и отечественных, и зарубежных компаний, подбирая для каждой отрасли, вошедшей в инвестиционный портфель альтернативные варианты. К примеру, выбрав одним из направлений сферу финансов, вы можете инвестировать одновременно в Deutsche Bank, ВТБ, Райффайзен Банк Аваль и Bank of America.
Анализируя варианты, в какие акции лучше вложить деньги в 2018 году, следует также учитывать, каких результатов вы хотите добиться. Если это в первую очередь сбережение капитала, отдавайте предпочтение компаниям лидерам роста и ликвидности. Для достижения максимальной прибыли обратите внимание на недооцененные акции и расчет инвестиционных мультипликаторов.
Многим рынок акций представляется слишком сложным и запутанным, но в реальности всё совсем не так. Даже знаменитый Уоррен Баффетт утверждает, что не нужно иметь 120-130 пунктов IQ , чтобы зарабатывать на ценных бумагах. С этим справится человек даже с самым заурядным умом при условии, что он имеет достаточный запас терпения, а также чёткое понимание того, что он делает и зачем. Заработать на вложениях в акции можно даже имея лишь пару сотен долларов в кармане.
С чего начать инвестирование в акции, какими способами и сколько можно заработать, какие риски ожидают инвесторов – рассмотрим все эти вопросы.
Краткий ликбез
Если говорить простым языком, то всё выглядит примерно так: каждое предприятие нуждается в деньгах для развития. Самый простой способ получить их - обратиться за помощью к инвесторам, вклады которых помогут набрать нужную сумму. Выгода последних заключается в получении в собственность доли компании, которая выражается в акциях. Так что акция является ценной бумагой, дающей своему владельцу право на часть прибыли компании.
Акции бывают двух типов - простые и привилегированные.
Эта таблица помогает быстро понять разницу данных типов акций.
Как зарабатывают на акциях
Дивиденды .
Регистрация онлайн
Зарегистрироваться никакого труда не составит, даже если до этого создавать аккаунты у брокеров еще не приходилось. Никаких личных походов в офис, все только через интернет.
Раньше акции можно было покупать у брокера по телефону, а открывать счет только с личным присутствием. Сегодня все происходит только через интернет.
Инструкция
- На сайте компании необходимо будет ввести в форму свои ФИО, телефон и e-mail, на который затем будет отправлен специальный код подтверждения.
- Прежде, чем начать вкладывать деньги в акции, необходимо создать торговый счет, нажав кнопку «открыть счет» и пополнить его с помощью банковского счёта/карты , или ЭПС: Webmoney, Qiwi, Яндекс.Деньги .
- Также придется верифицироваться, отправив скан паспорта, чтобы доказать, что вы — это вы (это требование финансовых регуляторов во избежание отмывания денег ).
- Осталось лишь установить торговый терминал (программа, где будут цены акций и возможность их купить или продать ).
После регистрации можно ознакомиться с обучающими видеоматериалами, где наглядно показано, как начать вкладывать деньги в акции, пользуясь предложенным программным обеспечением.
С чего начать инвестиции в акции?
С подбора и составления портфеля, это нужно для диверсификации рисков (если одна или две компании дадут убыток, то остальные акции в портфеле могут перекрыть его своими доходами и вывести ваш общий итог в плюс ).
Российские акции сильнее растут во времена подъемов в сравнении с западными, но и больше обваливаются в кризисы. Так в преддверии кризиса 2008-09 годов, в 2005-06 индекс РТС вырос вдвое, в то время, как S&P 500 показал только 17%, но зато уже к концу 2008-го РТС упал на 70% , в то время, как «Спайдер» — только на 40% .
С другой стороны, корпорации вроде Microsoft или Apple, едва ли смогут вырасти еще хотя бы вдвое и значительно увеличить свои рынки сбыта, ведь они уже и так заняли большинство доступных ниш, а это значит, что сильно разбогатеть на их акциях не получится. Это прерогатива акций молодых компаний, которые могут быстро развиться во что-то серьезное из ничего и подорожать на сотни или даже тысячи процентов.
Предположим, что в начале прошлого года, вы внесли бы на депозит $700, после чего купили 10 акций по $70 (дивидендная прибыль тогда составляла $0,46 на акцию ). Через год акция уже стоила $105 (правда из-за снижения прибыли выплаты упали до $0,32 на акцию ). Таким образом, инвестировав $700, через 12 месяцев вы бы смогли продать свои 10 акций уже за $1050 + около $3,5-4 дивидендов , таким образом, прибыль составила бы около $354 , что составляет примерно 50% годовых.
Разбросав свои инвестиции по разным акциям, средняя доходность вероятнее всего снизится, зато увеличится безопасность, и это будет стабильный доход.
Для примера мы брали период в 12 месяцев, но большинство инвестиционных стратегий по акциям гораздо лучше работают на временном промежутке 2-5 лет, взгляните на доходность ПИФов или – часто можно видеть отрицательные значения за год или даже за 2, но трехлетний показатель почти всегда положительный, причем на двух-трехзначное число. Например, ПИФ ВТБ «Фонд Акций
» за 5 месяцев 2017-го показал —10,64%
, за 12 – +11,23%
, а за 36 — уже +78,96%
.
О чем это говорит – о том, что акциям надо дать «полежать в портфеле » и хорошенько подрасти. Одним из кредо вообще является не брать для инвестиций акции менее, чем на 10 лет, а уж он-то знает в этом толк. И это лишь самая простая инвестиционная стратегия, суть которой в простой покупке и удержании акций, пока они немного не подрастут, но профессиональные инвесторы применяют также и метод постоянной докупки новых акций в свои портфели в дополнение к реинвестициям дивидендов.
), Обыкновенные акции и необыкновенные доходы (Филип Фишер), Метод Питера Линча/Переиграть Уолл-стрит () - это базовые труды, которые дадут представление о работе рынка акций на живых примерах. В дальнейшем можно расширять свой кругозор в этом направлении.
Определившись, с чего начать инвестиции в акции, можно приступать и к самому процессу, так как затягивать с этим не стоит, ведь каждая неделя с учетом реинвестиций в будущем может равняться 3-м или более месяцам.
Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter ! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!
Рассмотрим еще один популярный и важный финансовый инструмент для приумножения капитала – инвестиции в акции . Поговорим о том, насколько выгодно инвестирование в акции, как это можно осуществить, какой доход можно ожидать, какие основные риски будет нести инвестор, то есть, все плюсы и минусы вложения в акции, для того, чтобы каждый смог сделать вывод, подойдет ему этот финансовый инструмент или нет, стоит ли инвестировать в акции.
Всегда ли выгодны вложения в акции?
Читая различные интернет-ресурсы, посвященные заработку и инвестированию, я уже много раз встречаю мысли о том, что долгосрочные инвестиции в акции – почти всегда выгодный вариант вложения капитала, а вот на коротких периодах можно и “прогореть”. Позволю себе не согласиться с первой частью этого высказывания.
В долгосрочной перспективе увеличивает свою стоимость лишь небольшая доля акций, котируемых на фондовых биржах, большинство же, наоборот, теряет в цене. И уж если так смотреть, то в очень долгосрочной перспективе любое предприятие, каким бы стабильно развивающимся оно сейчас не казалось, все равно станет банкротом, поэтому инвестирование в акции этого предприятия приведет к полной потере капитала инвестора.
Можно взять несколько показательных примеров:
1. В одном исследовании сравнивали данные фондового рынка США за 1980 и 2008 годы. Оказалось, что прирост за эти 28 лет показали лишь 25% всех котируемых на бирже акций, а остальные 75% упали в цене или же вообще обнулились.
2. Подавляющее большинство акций российских предприятий до сих пор не превысили свою стоимость на момент “черного вторника” 1998 года.
4. Более стабильны в плане доходности по дивидендам вложения в привилегированные акции, в то же время, доходность простых акций может оказаться выше.
5. Для получения спекулятивного дохода больше подойдут простые акции, либо производные финансовые инструменты – фьючерсы и опционы.
6. Наибольшей ликвидностью обладают акции, котирующиеся на биржах (т.н. “голубые фишки”).
7. Наибольшие риски при инвестировании в акции несут в себе периоды обострения финансового кризиса.
8. Лучше всего покупать эти ценные бумаги на пике падения цены – на самом “дне” кризиса.
9. При вложениях в акции риски есть всегда, и полностью обезопасить себя от них невозможно.
10. Инвестиции в акции, особенно – если они осуществляются самостоятельно, требуют определенных профессиональных навыков, грамотного, взвешенного и продуманного подхода.
На этом буду заканчивать. Желаю вам только верных инвестиционных решений. Пусть инвестиции в акции принесут вам желаемую прибыль и приумножат ваш капитал. Оставайтесь на и повышайте свою финансовую грамотность. До новых встреч!
