Sa tag-araw. Kaya naman ngayon kailangan nating isaalang-alang ang tanong kung aling kumpanya ang magdadala ng pinakamaraming kita sa mga namumuhunan nito. Bilang isang patakaran, sa Russia ang pinaka kumikita ay ang mga bahagi ng mga kumpanya ng kalakal na ang pangunahing tungkulin ay ang produksyon ng langis, gas at iba pang mga mineral.
Kung nais mong bumili ng mga pagbabahagi ng isang kumpanya ng Russia, ngunit hindi alam kung alin ang pipiliin, dapat mong isaalang-alang ang listahan ng mga kumpanya na may pinakamataas na dibidendo. Dapat mo ring isaalang-alang hindi lamang ang kakayahang kumita ng isang indibidwal na bahagi, kundi pati na rin ang gastos nito, dahil kung, halimbawa, ang isang bahagi ng VTB ay nagkakahalaga ng 0.063 rubles, kung gayon kahit na ang ani nito ay 50%, kakailanganin mo ng isang malaking portfolio ng mga pagbabahagi. para maramdaman ang tubo.
Sa kabila ng mga paghihirap na naranasan ng kumpanya sa mga merkado ng mga kalapit na bansa, isinasagawa nito ang mga aktibidad nito nang epektibo. Ginagawa nitong talagang kaakit-akit para sa mga deposito. gumagawa ng mataas na kita, bukas-palad na ipinamamahagi ito sa mga shareholder.
Kaya, ang kumpanya ay kabilang pa rin sa mga pinaka-kaakit-akit para sa mga mamumuhunan: ang ani ng dibidendo ay 4.5%. Sa presyo ng pagbabahagi na 1,775 rubles, ang dibidendo bawat bahagi ay katumbas ng rubles.
Mga dibidendo ng Norilsk Nickel
kumpanya ng pagmimina at metalurhiko Norilsk Nickel isang halimaw sa kanyang sariling karapatan. Ang higanteng Ruso ay gumagawa ng higit sa 20% ng nickel, 10% ng kobalt at 3% ng tanso. Isinasaalang-alang ang katotohanan na ang kumpanya ay patuloy na umuunlad at lumalaki, ang pagtaas ng produksyon, ang pamumuhunan dito ay maaaring maging lubhang kumikita.
Ngayon, ayon sa analytical calculations, ang dividend yield ng Norilsk Nickel shares ay 3.6%. Alin, isinalin sa bawat bahagi, ay katumbas ng 331.37 rubles.
Ilang mga dibidendo ang dinadala ng isang bahagi ng Gazprom?
Isinasaalang-alang na ang Gazprom ay isa sa mga pinakatanyag na kumpanya sa Russia, na kilala sa buong mundo, maraming tao ang nag-iisip tungkol sa pamumuhunan sa mga pagbabahagi ng kumpanyang ito. Sa nakalipas na quarter, ang sitwasyon sa mga presyo ng hydrocarbon ay bumuti, na lumampas sa inaasahan ng mga analyst.
kaya, Ang kita ng kumpanya ay nasa mataas na antas, na nagbibigay-daan sa iyong pataasin ang mga return ng stock. Sa ngayon, ang dividend yield ng shares ng "blue giant" ay 5.2%. Upang masagot ang tanong ng maraming tao, ang isang bahagi ng Gazprom sa presyo na 142.3 rubles ay nagdadala ng 7.4 rubles.
Mga dibidendo sa pagbabahagi ng Sberbank
Ang Sberbank ay isa sa sampung pinakamalaking bangko sa Europa, kaya nakakaakit ito ng atensyon ng maraming depositor at shareholder. Patuloy na mataas na kita ang inaasahan mula sa kanya.
Sa kaso ng mga ordinaryong pagbabahagi, ang ani ng dibidendo ay 1.7% o 1.97 rubles bawat bahagi. Tulad ng para sa mga ginustong, ang kanilang ani bilang isang porsyento ay mas mataas - 2.5%. Ngunit sa mga tuntunin ng isang bahagi - pareho - 1.97 rubles.
Dividends sa Bashneft shares
Ang pagtaas ng mga presyo para sa mga produktong petrolyo ay may malaking epekto sa estado ng mga gawain ng Bashneft. Ang mga kita ng kumpanya ay nalampasan ang mga inaasahan noong nakaraang taon, na nagtimbang sa pagganap ng stock.
Isang bahagi Bashneft ay magdadala sa iyo ng 160 rubles, na 5.5% para sa ordinaryong at 8.5 para sa ginustong pagbabahagi.
Dividends sa shares ng Surgutneftegaz
Tulad ng lahat ng inilarawan sa itaas na mga kumpanya ng kalakal, para sa Surgutneftegaz napakaganda ng mga kondisyon ngayon. Ang posisyon ng kumpanya ay lumakas, na ginagawang posible upang madagdagan ang produksyon. Kung paano ang ginagawa ng kumpanya ay maaaring hatulan ng stock return, na 16.0%. Isang napakataas na bilang kung ihahambing sa ibang mga kumpanyang Ruso. Ang ani sa isang bahagi sa rubles ay magiging 6.92.
Mga dividend sa MTS shares
Ang mobile operator MTS ay isa sa mga nangungunang kumpanya ng Russia sa mga tuntunin ng kakayahang kumita ng mga pagbabahagi nito. Nagbibigay ang kumpanya ng maginhawang kondisyon para sa mga shareholder sa pamamagitan ng paggawa ng quarterly na pagbabayad.
Ang yield sa shares ng operator ay 5.5% o 14.01 rubles kada share. Isinasaalang-alang na ang kumpanya ay nagsusumikap na palakasin ang posisyon nito sa merkado, maaari nating asahan ang pagtaas ng kita sa mga deposito sa susunod na quarter.
Dividends ng kumpanya Nizhnekamskneftekhim (NKNK)
Ang kumpanya ay isa sa pinakamalaking dalubhasang negosyo sa Europa. Sa nakalipas na walong taon, ang kumpanya ay umuunlad nang mabilis. Kaya, noong 2008 ang netong kita ng kumpanya ay 3.3 bilyong rubles, at noong 2015 - 26.4 bilyong rubles.
Tulad ng para sa ani ng dibidendo ng mga pagbabahagi ng kumpanya, mataas din ang mga ito: 12.5% para sa ginustong pagbabahagi at 8.3% para sa mga ordinaryong pagbabahagi. Kapag kinakalkula bawat bahagi, ang mga dibidendo ay 4.34 rubles.
Mga dibidendo ng Rosneft
Ang Rosneft ay tradisyonal na may mahusay na mga tagapagpahiwatig, na nagpapahintulot na ito ay kabilang sa mga nangungunang kumpanya sa mga tuntunin ng mga dibidendo. Ang pagkakaroon ng pagbabahagi ng kumpanya Rosneft, maaari mong asahan ang pagbabalik ng 5.4%. Ang halaga ng dibidendo bawat bahagi ay magiging 16.75 rubles.
Napakahirap magbigay ng isang hindi malabo na sagot sa tanong na ito, dahil ang lahat ay nakasalalay sa sitwasyong pang-ekonomiya at mga kondisyon ng merkado. Ngunit, tulad ng ipinapakita ng kasanayan, ang mga higante ng kalakal ay halos palaging nasa listahan ng mga pinuno sa mga dibidendo, na nagdadala ng patuloy na mataas na kita sa mga shareholder.
Ano ang dapat isaalang-alang kapag pumipili ng isang kumpanya na ang mga pagbabahagi ay bibilhin mo:
- Mga pagtataya ng mga analyst tungkol sa merkado kung saan nagpapatakbo ang kumpanya. Siyempre, hindi ito isang garantiya, ngunit, bilang isang patakaran, ang mga analyst ay bihirang mali sa kanilang mga pagtataya;
- Hindi ka dapat bumili ng mga bahagi ng mga kumpanya na ang mga may-ari ay maaaring magbago sa lalong madaling panahon. Maaaring baguhin ng bagong may-ari ang patakaran sa dibidendo ng kumpanya, na magbabawas sa iyong kita;
- Maaari kang bumili ng mga bahagi ng mga makabagong kumpanya nang may ilang pag-iingat. Ang kasanayan ng mga nasa Amerika at Europa ay nagpapakita na ang mga kumpanyang lumikha ng merkado mismo ay mabilis na lumago at nasakop ito;
- Isaalang-alang ang kasalukuyang laki ng utang ng kumpanya, pati na rin kung paano at sa anong halaga ang dati nitong ibinayad na mga dibidendo sa mga namumuhunan.
Sa konklusyon, dapat tandaan na mas mabuti kung magpasya kang bumili ng mga pagbabahagi ng mga kumpanyang Ruso, pinakamahusay na pag-iba-ibahin portfolio ng stock sa pamamagitan ng pagbili ng mga bahagi ng ilan, ang pinaka kumikita at matatag na mga kumpanya nang sabay-sabay. Sa ganitong paraan mapoprotektahan mo ang iyong sarili mula sa mga posibleng pagkalugi sa kaganapan ng isang hindi inaasahang sitwasyon sa merkado o sa kumpanya. Mamuhunan nang matalino at subukang maunawaan ang mga pangunahing kaalaman sa pamumuhunan. Makakatulong ito sa iyong patuloy na makatanggap ng kita mula sa iyong mga kasalukuyang asset.
Matuto nang higit pa tungkol sa kung paano makatanggap ng mga dibidendo sa mga pagbabahagi sa video na ito:
Habang ibinaba ng Central Bank ng Russian Federation ang pangunahing rate, na ginagawang hindi gaanong kaakit-akit ang mga pamumuhunan sa mga deposito, ang mga domestic na korporasyon, sa kabaligtaran, ay nagbabayad ng higit pa at pinataas ang ani ng dibidendo ng kanilang mga mahalagang papel. Sa higit sa 15 mga mahalagang papel, ang mga mamumuhunan ay maaaring makatanggap ng double-digit na mga ani ng dibidendo. Narito ang isang listahan ng 5 pinaka kumikita.
No. 1 - MGTS JSC, AP
Halaga ng dibidendo bawat ordinaryong bahagi*: RUB 233.
Dividend yield sa petsa ng pagsasara ng rehistro: 16.48%
Halaga ng dibidendo sa bawat gustong bahagi: RUB 233.
Dividend yield sa petsa ng pagsasara ng rehistro: 16.64%
Ang MTS, bilang namumunong kumpanya, ay nagpatuloy sa taong ito upang "hilahin" ang pera mula sa "anak" nito - MGTS. Ang halaga ng mga pagbabayad ay naging mas malaki kaysa sa buong kita ng MGTS, at upang matugunan ang mga pangangailangan ng mobile operator, kinakailangan na gumamit ng mga napanatili na kita mula sa mga nakaraang taon.
No. 2 - Rosseti up
Halaga ng dibidendo sa bawat gustong bahagi: RUB 0.368355281.
Dividend yield sa petsa ng pagsasara ng rehistro: 15.74%
Ayon sa mga opisyal na dokumento, ang kabuuang halaga na binayaran bilang mga dibidendo sa bawat ginustong bahagi ng Rosseti ay nakatakda sa 10% ng netong kita ng Kumpanya, na hinati sa bilang ng mga bahagi na bumubuo ng 25% ng awtorisadong kapital. Dahil ang bilang ng mga "prefs" sa katotohanan ay mas mababa sa 25%, ang ratio ng tubo ay talagang lumalabas na mas mababa. Gayunpaman, sa pagtatapos ng 2016, ang netong kita ni Rosseti ay umabot sa 222.4 bilyong rubles. (higit sa lahat dahil sa muling pagsusuri ng halaga ng mga subsidiary), ang kumpanya ay kailangang masunurin na muling ipamahagi ang lahat ng kita alinsunod sa charter. Ang halaga ay naging kahanga-hanga, ngunit may mataas na panganib na ito ay isang beses na pagtaas sa mga dibidendo. Batay sa mga resulta ng 9 na buwan. Noong 2017, ang netong kita ng kumpanya sa ilalim ng RAS ay bumagsak ng 25 beses kumpara sa parehong panahon noong nakaraang taon at umabot sa 7.3 bilyong rubles.
No. 3 - Tatneft up
Halaga ng dibidendo sa bawat gustong bahagi: RUB 50.59.
Dividend yield sa petsa ng pagsasara ng rehistro: 15.04%
Sa taong ito, pinagtibay ng Tatneft ang isang bagong patakaran sa dibidendo, na nagbibigay ng ratio ng payout na 50% sa ilalim ng IFRS/RAS, pati na rin ang pagbabayad ng mga pansamantalang dibidendo. Bilang resulta, noong 2017, bilang karagdagan sa taunang mga dibidendo para sa 2016, ang kumpanya ay nakaipon ng mga dibidendo sa loob ng 9 na buwan. Kasabay nito, naglaan ito ng 75% ayon sa RAS sa huli. Iniugnay ng kumpanya ang mas mataas kaysa sa inaasahang payout sa malakas na libreng daloy ng pera at kakulangan ng mas mahusay na paggamit ng pera. Bilang resulta, ang kabuuang ani ng dibidendo sa Tatneft preferred shares ay 15.04% kumpara sa 6.19% noong 2016.
No. 4 - Mostorest JSC
Halaga ng dibidendo bawat ordinaryong bahagi: RUB 21.09.
Dividend yield sa petsa ng pagsasara ng rehistro: 14.41%
Kahit na ang pangkalahatang macroeconomic na sitwasyon ay may negatibong epekto sa mga aktibidad ng maraming kumpanya ng konstruksiyon, ang Mostotrest ay nagpakita ng mahusay na mga resulta sa pananalapi sa pagtatapos ng 2016. Bilang karagdagan, sa katapusan ng Oktubre, pinagtibay nito ang isang bagong patakaran sa dibidendo, na ipinapalagay na hindi bababa sa 30% ng mga kita sa ilalim ng IFRS ay dapat ilaan sa mga dibidendo at nagbibigay-daan para sa pamamahagi ng mga kita para sa 3, 6 at 9 na buwan, pati na rin sa pagtatapos ng buong taon. Bilang resulta, dalawang beses na nasiyahan ang kumpanya sa mga shareholder nito sa pamamagitan ng pagbabayad ng mga dibidendo para sa 9 na buwan ng 2017 bilang karagdagan sa mga tradisyonal na taunang dibidendo.
No. 5 - Severstal JSC
Halaga ng dibidendo bawat ordinaryong bahagi: RUB 110.06.
Dividend yield sa petsa ng pagsasara ng rehistro: 13.71%
Patuloy na pinasaya ng Severstal ang mga mamumuhunan sa mga quarterly na pagbabayad ng dibidendo, na sa pagkakataong ito ay lumampas sa mga pagtataya ng mga eksperto sa merkado. Ang matatag na negosyo, mataas na kakayahang kumita, mababang utang at mataas na daloy ng salapi, na tradisyonal na ipinapadala ng kumpanya bilang mga dibidendo, ay ginawa ang pagbabahagi ng Severstal sa taong ito na isa sa mga pinakakagiliw-giliw na kuwento ng dibidendo sa merkado ng Russia. Hindi ito maaaring mangyari nang walang tulong ng tumataas na presyo ng bakal dahil sa kumportableng halaga ng palitan ng ruble.
Mga dividend! taya tayo? Nais mo bang magkaroon ng isang malaking bloke ng pagbabahagi sa, halimbawa, Gazprom o Sberbank at mabuhay nang hindi nababahala tungkol sa mga dibidendo na natatanggap mo sa natitirang bahagi ng iyong buhay? Oh panaginip, pangarap. Ngunit maaari mo pa ring bilhin ang iyong sarili ng isang maliit na piraso ng isang malaking kumpanya (isa o ilan). Walang kumplikado tungkol dito. At tumanggap ng pera taun-taon sa iyong account sa anyo ng mga pagbabayad ng dibidendo.
Para sa mga taong hindi pa nakatagpo ng paksang ito, maraming tanong ang agad na lumabas:
- Gaano karaming pera ang kailangan mo at saan ka dapat pumunta para bumili ng shares?
- Paano mo malalaman kung magkano ang binabayaran ng mga kumpanya at alin ang mas kumikita?
- Magkano ang maaari mong asahan at saan napupunta ang mga dibidendo?
Kinokolekta ng artikulong ito ang ilan sa mga pinakasikat na tanong tungkol sa mga dibidendo.
Ano ang mga dibidendo sa simpleng salita?
Ang mga dibidendo ay maaaring ituring bilang isang bahagi ng mga kita ng kumpanya kung saan ang mamumuhunan ay nagmamay-ari ng mga pagbabahagi.
Ang halaga ng bayad na binayaran ay depende sa mga resulta sa pananalapi. Kung ang isang tubo ay ginawa, kung gayon ang bahagi nito ay ginagamit para sa pagpapaunlad ng kumpanya, at ang bahagi para sa pagbabayad ng mga dibidendo.
Ang kabuuang payout ay hinati sa bilang ng mga natitirang bahagi. At ang isang tiyak na halaga ng kita sa bawat bahagi ay nakuha.
Halimbawa:
- Ayon sa charter, obligado ang Gazprom na magbayad ng 10% ng mga kita na natanggap. Sa katunayan sila ay nagbabayad ng higit pa. Noong 2017, 45% ng mga kita ang inilaan para sa mga pagbabayad ng dibidendo.
- Ang Lukoil ay nagbabayad ng 25%. Ngunit nagsusumikap kaming pataasin ang bilang na ito bawat taon.
- Ang Moscow Exchange ay nagbabayad ng hanggang 70% ng mga kita para sa mga dibidendo.
- Nagbabayad ang Sberbank ng 20-25% para sa mga dibidendo.
May mga kumpanyang may napakakomplikadong patakaran sa dibidendo. At napakahirap para sa isang baguhan na mamumuhunan na maunawaan.
Norilsk Nickel - patakaran sa dibidendo
Severstal - patakaran sa pagbabayad ng dibidendo Kung gumuhit tayo ng isang pagkakatulad sa ordinaryong buhay, kung gayon ang mga shareholder na nagmamay-ari ng mga bloke ng pagbabahagi at regular na tumatanggap ng mga dibidendo ay maihahambing sa mga taong nagrenta ng real estate.
Halimbawa mga hakbang, mayroon kang apartment na inuupahan mo. Makakakuha ka ng 20,000 rubles bawat buwan para dito.
Mula sa halagang ito, babayaran mo ang bahagi nito upang bayaran ang mga serbisyo sa pabahay at komunal, at bahagi nito upang magbayad ng mga buwis. Marahil ay maaari kang magpadala ng isang bagay para sa karaniwang pag-aayos. Kung mayroon kang utang (mortgage), kakailanganin mong gumastos ng pera sa mga pagbabayad. Well, ang natitira ay ang iyong net profit (dividends).
Ngayon isipin na pagmamay-ari mo hindi isa, ngunit 30 apartment at inuupahan mo silang lahat.
Pagkatapos ang resultang netong kita ay maaaring magamit nang medyo naiiba. Bumili ng isa pang apartment (gamit ang iyong sariling pera o sa credit), iyon ay, palawakin ang iyong negosyo.
Sa kalaunan: ang huling balanse ng netong kita ay bababa nang malaki. Ang bahaging ito ay maaaring ituring na kita ng dibidendo.
Saan makakabili ng shares para makatanggap ng dividends?
Ang mga pagbabahagi ay kinakalakal sa stock market. Sa Russia, ito ang MICEX (Moscow Interbank Currency Exchange).
Hindi ka makakabili ng mga share nang direkta. Una kailangan mong tapusin ang isang kasunduan sa.
Ang isang broker ay isang tagapamagitan na kumikilos sa pagitan mo at ng palitan.
Pagkatapos magtapos ng isang kasunduan, ang broker ay nagbibigay ng access sa stock market. At maaari kang magsagawa ng mga transaksyon sa pagbili at pagbebenta.
Sa aming kaso, bumili ng mga stock na nagbabayad ng mga dibidendo.
Ang buong proseso ay halos kapareho sa pamamaraan para sa pakikipag-ugnayan sa isang bangko:
- Pumirma ka ng kasunduan.
- Magdeposito ng pera sa iyong account.
- Makakakuha ka ng access sa exchange.
- Bumili ka ng shares.
Lahat ba ng kumpanya ay nagbabayad ng dibidendo?
Hindi ko sasabihin agad ang lahat. May mga kumpanya na hindi nagbabayad ng mga dibidendo sa kanilang mga shareholder.
Ang isang makatwirang tanong ay agad na lumitaw: Para saan ang mga ito kung gayon? Nasaan ang benepisyo?
Isang maliit na programang pang-edukasyon.
Ang mga kita ng mamumuhunan ay maaaring mabuo sa dalawang direksyon:
- Pagtanggap ng mga dibidendo.
- Pagtaas ng halaga sa paglipas ng panahon ng mga biniling share.
Ang unang punto ay malinaw. Ang kumpanya ay nagbabayad ng isang bahagi ng mga kita nito sa mga shareholder nito taun-taon. Lahat ay nasisiyahan at masaya.
Ngunit bukod dito, lahat ng mga kumpanya ay namumuhunan ng kita sa pagpapalawak ng kanilang mga aktibidad at negosyo. Dahil dito, ang halaga ng kumpanya (capitalization) ay nagsisimulang tumaas sa paglipas ng panahon. Minsan kahit ilang beses. At dahil ang isang bahagi ay isang piraso ng isang kumpanya, nakikita namin ang pagtaas ng mga quote para dito.
Sa pamamagitan ng pagbabayad ng pera sa mga shareholder sa anyo ng mga dibidendo, ang kumpanya ay naglalaan ng mas kaunting pondo sa pag-unlad. At sa teorya, ang pag-unlad ay magiging mas mabagal kaysa sa mga kumpanyang nag-aararo ng lahat ng kanilang mga kita pabalik sa negosyo.
May isang opinyon na ang mataas na dibidendo ay humahadlang sa pag-unlad. O ang pamamahala ng kumpanya ay hindi makakahanap ng mas mahusay na paggamit para sa pera maliban sa pagbabayad sa mga shareholder nito.
Maaari bang huminto ang isang kumpanya sa pagbabayad ng mga dibidendo?
Siguro. Maaaring magkaroon ng maraming dahilan: mula sa isang pagbabago sa patakaran sa dibidendo, sa isang "masamang" taon, o ang direksyon ng libreng daloy ng pera sa iba pang mas mataas na priyoridad (ayon sa pamamahala) na mga layunin.
Maaari ding magkaroon ng matinding pagbaba sa antas ng mga pagbabayad, literal nang ilang beses. Sa ilang mga kaso ito ay pansamantala. At sa hinaharap, sinusubukan ng kumpanya na maabot ang nakaraang antas o kahit na lumampas dito, na binabayaran ang mga shareholder para sa nawalang kita.
Mga dividend ng Sberbank Halimbawa. Ang 2014 ay isang napakahirap na taon para sa Sberbank sa pananalapi. Bilang resulta, ang mga shareholder ay nakatanggap lamang ng 3% ng kita ng kumpanya o 45 kopecks bawat bahagi (isang taon na mas maaga ito ay 3.2 rubles). Noong 2017, batay sa mga resulta ng nakaraang (2016) na panahon, ang pagbabayad ng dibidendo ay tumaas ng 13 beses!!!
Paano malalaman ng isang kumpanya kung sino ang kailangang magbayad at magkano?
Ang lahat ng data sa mga shareholder ay naka-imbak sa isang elektronikong rehistro. Ngunit ang problema ay sa isang sesyon ng pangangalakal ay sampu-sampung milyong share ang binili at ibinebenta. Sampu, daan-daang libong shareholder ang nagbabago araw-araw.
Samakatuwid, ang isang petsa ay pinili (kilala nang maaga sa lahat) o ang petsa ng pagsasara ng rehistro kung saan ang lahat ng mga shareholder ay makakatanggap ng mga dibidendo.
Lumalabas na upang maging karapat-dapat na tumanggap ng mga dibidendo, sapat na ang maging may-ari ng mga pagbabahagi sa loob lamang ng isang araw.
Ano ang cut-off ng dividend?
Ito ang eksaktong petsa ng pagsasara ng rehistro. Pagkatapos ng pagtatapos ng sesyon ng pangangalakal, ang mga mamumuhunan na mayroong mga bahagi ng kumpanya sa kanilang portfolio ay may karapatan sa mga dibidendo.
Ngunit mayroong isang caveat.
Bilang isang patakaran, bago ang cutoff ng dibidendo (ilang araw nang maaga), nagsisimulang tumaas ang mga quote. Nais ng lahat na lumahok sa pagbabahagi ng tubo. Mayroong malaking pangangailangan para sa mga mahalagang papel. At ayon sa batas ng pamilihan, kung lumampas ang demand sa suplay, tataas ang presyo.
Ang araw pagkatapos ng cutoff ng dibidendo, ang halaga ng mga pagbabahagi mismo ay bumaba nang husto. Karaniwan sa dami ng ipinangakong dibidendo.
Ang kumpanya ay nairehistro na ang mga may hawak nito at para sa marami na nakatuon sa panandaliang pangangalakal, ang mga pagbabahagi ay hindi na interesado.
At maaari mong obserbahan ang dividend gap (gap sa chart). Narito kung ano ang hitsura ng paggamit ng Severstal bilang isang halimbawa.
Itinakda ng kumpanya ang mga shareholder ng 3.97% na ani ng dibidendo. Kinabukasan, ang mga quote ay bumagsak ng halos parehong halaga - 4.05%.
Ano ang dividend yield?
Ang isang tiyak na halaga ng cash compensation ay binabayaran bawat bahagi. Ito ay isang porsyento ng presyo ng bahagi sa cutoff ng dibidendo.
Halimbawa, ang mga pagbabayad ng dibidendo bawat 1 bahagi ay 7 rubles. Ang promosyon ay nagkakahalaga ng 100 rubles. Nakakakuha kami ng dividend yield na 7%.
Magkano at gaano kadalas binabayaran ang mga dibidendo sa mga pagbabahagi?
Sa karamihan ng mga kaso, ang bawat kumpanya ay nagbabayad nang isang beses sa isang taon. Mas mababa sa 2 beses (Alrosa-Nyurba, Gazprom Neft, Moscow Exchange, NorNickel). May mga kumpanyang "palayaw" sa kanilang mga shareholder na may mga pagbabayad minsan sa isang quarter (MMK, NLMK, PhosAgro).
Ilang dibidendo ang dinadala ng isang bahagi?
Ayon sa kaugalian, ipinagmamalaki ng sektor ng telekomunikasyon ang mas mataas na mga dibidendo: MTS, Megafon at Rostelecom - mga 7-10%.
Ang langis at gas, na kinabibilangan ng Lukoil, Gazprom at Rosneft, ay nagbibigay ng 6-8% na ani ng dibidendo.
Ang sektor ng pananalapi (Sberbank, VTB) ay hindi masyadong mapagbigay sa mga pagbabayad - 3-4% lamang.
Maaaring magbayad ang mga service provider ng utility alinman sa napakagandang dibidendo (Rosseti, Unipro, RusHydro - 7-10%), o napakakaunting mga dibidendo - 1-2%.
Kalendaryo ng pagbabayad ng dividend
Maaari mong malaman kung aling mga pagbabahagi ang nagbabayad ng mga dibidendo sa website ng anumang broker (bcs-express.ru/dividednyj-kalendar), o sa mga espesyal na mapagkukunan (halimbawa, dohod.ru/ik/analytics/dividend).
Bigyang-pansin ang huling 2 column. Gamit ang halimbawa ni Alrosa. Para maging kwalipikadong makatanggap ng mga reward, kailangan mong bumili ng mga securities 2 araw bago ang cutoff ng dividend. Ito ay dahil sa trading mode sa exchange (T+2). Kapag bumibili (o nagbebenta) ng mga bahagi sa stock exchange, ang isang talaan ng bagong may-ari ay itatala lamang pagkatapos ng 2 araw.
Gaano karaming pera ang kailangan mo para makabili ng shares?
Ang presyo ng mga pagbabahagi sa stock exchange ay maaaring mag-iba mula sa ilang kopecks hanggang sampu-sampung libong rubles. Karaniwan, ang mga pagbabahagi ay ibinebenta (at binili) sa mga lote.
Ang lot ay ang pinakamababang bilang ng mga pagbabahagi ng kumpanya na kinakailangan upang makumpleto ang isang transaksyon sa pagbili at pagbebenta.
Kaya, ang malaking pagkalat sa mga presyo ng iba't ibang mga kumpanya ay naa-average. Bilang resulta, ang pinakamababang presyo ng isang lote ay humigit-kumulang 500 - 1,000 rubles.
- Ang 1 papel ng Sberbank ay nagkakahalaga ng 220 rubles. Ang pinakamababang lot ay 10 shares. Ang kabuuang presyo ng lote ay 2,200 rubles.
- 1 Magnit na papel = 1 lot = 6,400 rubles.
- Ang VTB ay nagkakahalaga lamang ng halos 5 kopecks bawat bahagi. Ngunit upang bilhin ito, kailangan mong magbayad ng 500 rubles para sa isang hanay ng 10,000 na pagbabahagi.
Kaya, kahit na may ilang sampu-sampung libo lamang sa kamay, maaari kang bumili ng ilang mga uri ng mga pagbabahagi ng iba't ibang mga kumpanya.
Paano ako makakatanggap ng mga dibidendo?
Matapos isara ang rehistro, kadalasang inililipat ng kumpanya ang nararapat na kabayaran sa mga shareholder nito sa loob ng isang buwan. Ang pera ay napupunta sa brokerage account.
Kailangan ko bang magbayad ng buwis sa mga dibidendo?
Siguradong oo! Paano binubuwisan ang mga dibidendo?
Ang lahat ng kita na natanggap mula sa mga pagbabayad ng dibidendo ay inuri bilang personal na kita (personal income tax) o income tax.
Ang karaniwang rate ng buwis ay 13%.
Magandang balita. Ang estado ay naglibre sa mga indibidwal mula sa pagbabayad ng mga buwis sa kanilang sarili.
Ang isang broker ay isang ahente ng buwis. At siya mismo ang nagpipigil ng mga kinakailangang buwis pabor sa badyet.
Sa oras ng pagbabayad ng mga dibidendo, bahagi (13%) ng halagang natanggap ay napupunta sa pagbabayad ng mga buwis.
Natatanggap ng mamumuhunan ang halagang na-clear na ng mga buwis.
Kaya, ang mga ordinaryong mamumuhunan ay hindi kailangang mag-abala. Gagawin nila ang lahat para sa iyo.
Posible bang hindi magbayad ng buwis?
Sa ilang mga kaso, maaari mong ganap o bahagyang maiwasan ang pagbubuwis.
Sa kaso ng pagkawala.
Ang base ng buwis ay kinakalkula batay sa mga resulta ng taon. Iyon ay, sa lahat ng kita na natanggap ng mamumuhunan (na kinabibilangan ng pagtanggap ng mga dibidendo at mga transaksyon para sa pagbili at pagbebenta ng mga mahalagang papel) dapat kang magbayad ng 13%. Kung may mga hindi matagumpay na transaksyon na humantong sa mga pagkalugi, at ang mga kita ay ginawa sa mga dibidendo, pagkatapos ang lahat ay idinagdag at ang netong resulta ay ipinapakita.
At ito ay mula dito na ang buwis ay dapat bayaran. At dahil ang mga pagbabayad ng dibidendo ay ganap na napigilan, ang base ng buwis ay muling kinalkula sa katapusan ng taon. At ang sobrang bayad na buwis ay ibinalik sa iyong account.
Halimbawa. Sa panahon ng taon, ang mamumuhunan ay nakatanggap ng mga dibidendo na may kabuuang 100,000 rubles. Ang broker ay nagpigil ng 13% na buwis o 13 libo.
Sa pagtatapos ng taon, ang mamumuhunan ay nagbebenta din ng mga pagbabahagi sa pagkawala ng 100,000 rubles, bilang isang resulta ng isang pagbagsak sa mga panipi para sa dati nang binili na mga asset.
Kabuuan: ang netong kita para sa taon ay zero. At walang dapat kunin ng buwis.
Ngunit dahil ang broker ay dati nang nagpigil ng 13% mula sa mga natanggap na dibidendo, obligado siyang ibalik ang halagang ito nang buo sa mamumuhunan.
Mga benepisyo sa buwis
Kapag nagbubukas ng isang indibidwal na account sa pamumuhunan (IIA) ng pangalawang uri, ang mamumuhunan ay tumatanggap ng isang kumpletong pagbubukod sa buwis sa halagang 1.2 milyon.
Ito ay totoo lalo na para sa malalaking manlalaro na may mga asset na nagkakahalaga ng ilang milyon sa kanilang portfolio. Pagkatapos ang lahat ng kita na natanggap ay nananatili sa account.
Para sa maliliit na pribadong mamumuhunan, mas mainam na pumili . Pinapayagan ka nitong samantalahin ang isang bawas sa buwis na 13%.
Sa madaling salita, bawat taon ay maaari mong ibalik ang 13% ng halagang idineposito para sa panahong ito.
Kung naglagay ka ng 100 libo sa iyong account, may karapatan kang ibalik ang 13,000 rubles, para sa 200 libo - 26,000, para sa 400,000 - 52 libong rubles.
Ang 52 libong rubles ay ang maximum na halaga ng bawas sa buwis sa ilalim ng IIS bawat taon.
Ang 2016 dividend season ay natapos na, ang AGM ay lumipas na, at ang mga dibidendo ay nadeposito na sa account. Maraming mga kagiliw-giliw na kaganapan, balita at intriga. Sa artikulong ito, ibubuod ko ang mga resulta ng nakaraang season, i-highlight ang mga pinaka-kagiliw-giliw na kaganapan at i-publish ang mga resulta ng aking dividend portfolio ng mga pagbabahagi.
Ang pinakamahalagang kaganapan sa taong ito ay ang utos ng gobyerno sa pagbabayad ng mga dibidendo ng mga kumpanyang pag-aari ng estado batay sa mga resulta ng 2015 sa halagang hindi bababa sa 50% ng netong kita sa ilalim ng RAS o IFRS, alinman ang mas malaki. Bago ito, nagkaroon ng utos na magbayad ng mga dibidendo sa halagang 25% ng state of emergency mula sa RAS. Ang dahilan ng pagbabago ay ang kakulangan sa badyet, kaya nagpasya ang gobyerno na itaas ang bar upang makakuha ng mas maraming pera sa badyet. Ang mga pagtatalo sa gobyerno ay tumagal ng napakatagal na panahon, ngunit ang desisyon ay ginawa.
Sa mga inaasahan ng pagtaas ng dibidendo, nagsimulang tumaas ang mga presyo ng bahagi ng mga kumpanyang pag-aari ng estado. Ang capitalization ng ilang kumpanya ay tumaas ng sampu-sampung porsyento, at ang MICEX index ay umabot sa isang bagong makasaysayang mataas.
Rating ng mga stock ng dibidendo 2016
Una, tingnan natin kung aling mga dibidendo ng mga stock ang may pinakamataas na pagtaas kumpara sa nakaraang taon. Nasa ibaba ang rating ng mga share na ang mga dibidendo sa katapusan ng 2015 ay nadoble o higit pa.
Tulad ng nakikita mo mula sa talahanayan, medyo marami ang mga naturang pagbabahagi. Ang mga pagbabayad ng ilang kumpanya ay tumaas ng daan-daan o kahit libu-libong porsyento. Ang nangunguna sa mga tuntunin ng paglago ng dibidendo ay ang mga ginustong pagbabahagi ni Lenzoloto, na kadalasang nagbabayad ng mataas na mga dibidendo, ngunit hindi ito binayaran noong nakaraang taon dahil sa isang demanda. Sa taong ito, pagkatapos ng pagtatapos ng pagsubok, bumalik ang kumpanya sa dati nitong kasanayan.
Sa pangalawang lugar ay ang MGTS, na binayaran ang mga shareholder ng 222 rubles bawat bahagi, gamit hindi lamang ang netong kita ng 2015, kundi pati na rin ang hindi naipamahagi na kita para sa mga nakaraang panahon. Ang ganitong mataas na mga pagbabayad ay ang unang pagkakataon sa pagsasanay ng kumpanya at dahil sa mayoryang shareholder, ang AFK Sistema, na, pagkatapos maagaw ang mga bahagi ng Bashneft sa pagmamay-ari ng estado, ay nangangailangan ng pera para sa mga bagong proyekto sa pamumuhunan.
Sa ikatlong pwesto, ang FGC UES, isang subsidiary ng kumpanya ng estado na Rosseti, sa pamamagitan ng utos ng gobyerno, ay nagbayad ng 95% ng emergency sa ilalim ng RAS. Mapapansin na sa TOP, bilang karagdagan sa FSK, mayroong maraming iba pang mga kumpanya mula sa sektor ng enerhiya: Inter RAO, IDGC ng Volga, Tomsk RP, Mosenergo, MOESK at iba pa. Ang pagtaas ng netong kita noong 2015 at ang pag-withdraw ng mga kita sa pamamagitan ng mga dibidendo ng pangunahing kumpanya, si Rosseti, ay nagpilit sa mga dibidendo ng mga subsidiary nito na tumaas ng daan-daang porsyento; maraming kumpanya ang nagbigay kay Rosseti ng 50% ng pribadong equity. Na, sa turn, ay nakaapekto sa mga panipi - ang MICEX Electric Power Industry Index ay nangunguna sa mga tuntunin ng kakayahang kumita mula pa noong simula ng taon.
Gayunpaman, ang pagbabayad ng mga dibidendo ay hindi nakaapekto mismo kay Rosseti. Sa simula ng taon, ang mga mamumuhunan ay bumili ng mga pagbabahagi sa pag-asa ng magandang dibidendo para sa 2015, naghihintay ng mga utos ng gobyerno at pag-alala sa mga salita ng pamamahala ng kumpanya, na nagplanong magbayad ng mga dibidendo. Ngunit ang kumpanya ay malubhang sinira ang mga inaasahan ng mga mamumuhunan, dahil sa pagtatapos ng 2015, ayon sa RAS, nakatanggap ito ng pagkawala ng papel, at alinsunod sa batas, nagpasya na huwag magbayad ng mga dibidendo.
Ngunit dahil ang badyet ay nangangailangan pa rin ng pera, at ang pagpiga ng mga kita sa mga kondisyon ng kakulangan sa badyet ay hindi maganda, nagpasya si Rosseti na magbayad ng mga dibidendo para sa unang quarter. Ang mga pagbabahagi ng Rosseti ay maaaring maging isa sa mga pinaka kumikita sa 2017, dahil makakatanggap sila ng mga dibidendo mula sa kanilang mga subsidiary at karagdagang kita mula sa muling pagsusuri ng mga pagbabahagi ng parehong mga subsidiary. Gayunpaman, kinakailangang isaalang-alang kung anong mga utos ng gobyerno tungkol sa mga dibidendo ng mga kumpanyang pag-aari ng estado ang ipatutupad sa 2017, gayundin ang katotohanan na ang bahagi ng mga kita ng Rosseti ay ipinadala sa mga problemang subsidiary.
Nagawa rin ng Gazprom na labanan ang pagbabayad ng 50% ng IFRS, na binanggit ang isang malaking programa sa pamumuhunan. Napag-usapan sa gobyerno ang isyu at hanggang sa huling sandali ay walang nakakaalam kung anong tubo ang kanilang babayaran. Bilang resulta, ang Gazprom ay nagbayad ng mga dibidendo para sa 2015 ng 7.4 rubles bawat bahagi o 50% ng RAS, na bahagyang higit pa kaysa sa mga pagbabayad noong nakaraang taon na 7.2 rubles. Kung ang Gazprom ay nagbayad ng 50% ayon sa IFRS, ang mga dibidendo ay magiging 16.62 rubles.
Rating ng mga stock ayon sa ani ng dibidendo
Pinagmulan: Larisa Morozova
Ang mga pinuno ay ang mga bahagi ng MGTS, Tomsk Republic of Kazakhstan, at TNS Energo Rostov. Tulad ng makikita mo, mula sa nakaraang talahanayan ay hindi lahat ng mga kumpanya ay kasama sa isang ito. Ang mabilis na paglaki ng mga dibidendo ay hindi palaging isinasalin sa mataas na kita.
Tulad ng dati, ang mataas na ani ng dibidendo ay ang dami ng mga stock na mababa ang likido; walang mga blue chips sa listahan, maliban sa Surgutneftegaz. Samakatuwid, ang mga bumili ng mga naturang pagbabahagi para sa malalaking dibidendo ay dapat na maunawaan nang mabuti na maaaring sila ay isang beses, at pagkatapos ay maaaring lumitaw ang mga problema sa kanilang pagbebenta. Ang mataas na pagbabalik sa taong ito ay hindi ginagarantiyahan ang parehong mga pagbabalik sa susunod na taon.
Halimbawa, ang mga dibidendo ng Surgutneftegaz ay dahil sa depreciation ng ruble noong 2015, bilang isang resulta kung saan ang kumpanya ay sumasalamin sa ulat ng kita mula sa muling pagsusuri ng pera sa mga deposito. Ngunit nasa ulat na para sa unang kalahati ng 2016, ang kumpanya ay nagpapakita ng isang pagkalugi.
Ang mga dibidendo ng Krasnoyarskenergosbyt ay naging napakalaki dahil sa paglikha ng isang mas maliit na dami ng mga reserba, ngunit hindi kinakailangan na ang parehong bagay ay mangyayari muli sa 2016.
Ang Saratov Refinery ay nagbayad ng magagandang dibidendo sa loob ng dalawang taon na magkakasunod, ngunit ang mga pansamantalang ulat para sa kasalukuyang taon ay nagpapakita ng kapansin-pansing pagbaba sa netong kita.
Dividend yield ng portfolio ko
Sa bahaging ito ng artikulo, ibubuod ko ang kakayahang kumita ng aking portfolio ng dibidendo para sa 2016. Ang ani ay kinakalkula neto bilang halaga ng mga dibidendo pagkatapos ng pagbabayad ng buwis sa halaga ng mga pondong namuhunan sa bahagi. Ini-publish ko ito bilang isang tunay na halimbawa ng kita na maaaring dalhin ng mga dibidendo, at hindi bilang isang rekomendasyon, kaya hindi ko pinapayuhan ang sinuman na kopyahin ang komposisyon nito.
Sa mga tuntunin ng porsyento, ang pinakamalaking kita ay dinala ng mga ordinaryong pagbabahagi ng Kazanorgsintez; ang mga dibidendo ay tumaas ng higit sa 3 beses mula 1.0105 hanggang 3.2261 rubles at nagdala ng 48%. Ang mga pref ay tradisyonal na binayaran ng 25 kopecks.
Ang mga pagbabahagi ng MGTS ay binili eksaktong isang taon na ang nakalilipas pagkatapos ng cutoff ng dibidendo sa pag-asa ng AFK Sistema na mag-withdraw ng mga kita, at ganap nilang nabigyang-katwiran ang kanilang sarili, isang rekord na 222 rubles, isang ani na 38%. Mahirap sabihin kung ano sila sa 2016, ngunit sigurado akong magpapatuloy ang mga pagbabayad.
Ang mga pagbabahagi ng Tomsk Distribution Company, na noong nakaraang taon ay nagbigay lamang ng 3%, sa pagkakataong ito ay nagdala ng maraming beses na higit sa 23.6%, ang mga pagbabayad ay tumaas ng 10 beses.
Talagang gusto ko kung paano lumalaki ang mga dibidendo ng Phosagro, para sa 2015 225 rubles bawat bahagi at 20% na ani ng dibidendo. Huli akong bumili ng FSK shares, pero natutuwa pa rin ako sa resulta. Ang mga dibidendo ng Surgutneftegaz noong 2015 ay bumaba sa 6.92 rubles, ngunit nanatili sa itaas ng 10%. May panganib na sa 2017 magkakaroon ng mas kaunti. Ang Saratov Oil Refinery ay may parehong mga panganib.
Binili ko ang Protek sa balita ng mga sobrang dibidendo sa halagang 16 rubles bawat bahagi, at pinamamahalaang bilhin ito sa isang magandang presyo, na nagbigay ng 15%. Ngayon ang mga pagbabahagi ay nakabawi pagkatapos ng cut-off at lumampas na sa presyo ng pagbili.
Nadagdagan ng Acron ang mga dibidendo nito sa 180 rubles bawat bahagi noong 2015, na nagbunga ng 13.7%, at plano ng kumpanya na dagdagan ang mga ito sa hinaharap. Ang M.Video noong 2015 ay binawasan ang mga dibidendo nito sa 20 rubles bawat bahagi, sa nakaraan ay 52. Ngunit malinaw na ito ay isang beses na pagbabayad. Gayunpaman, ang kumpanya ay nagpapakita ng magagandang resulta.
Binawasan din ng MTS ang mga dibidendo nito noong 2015 hanggang 19.62 rubles. Sinasabi ng pamamahala na sa susunod na ilang taon, ang mga dibidendo ng MTS ay hindi bababa sa 20-25 rubles; sa palagay ko, hindi dapat asahan ng isang tao ang maraming paglago.
Ang EON Russia, na ngayon ay may pangalang Unipro, ay dumanas ng matinding pagkalugi dahil sa isang malaking aksidente noong nakaraang taon. Ang bahagi ng mga pagkalugi ay sasakupin ng kompanya ng seguro, ngunit aabutin ng ilang taon at sampu-sampung bilyong rubles upang maibalik ang mga kahihinatnan. Gayunpaman, sa kabila ng malungkot na kaganapang ito, ang Unipro ay nagbayad ng mga dibidendo noong 2015 sa halagang 0.197 rubles bawat bahagi.
Ang Moscow Exchange ay nagpapakita ng mahusay na mga rate ng paglago sa mga dibidendo at mga quote: 7.11 rubles bawat bahagi para sa 2015. At kahit na ang ani ng dibidendo ay mas mababa sa 10%, kung magpapatuloy ang naturang paglago, kung gayon ang 10% na threshold ay malalampasan.
Ang mga dibidendo ng Gazpromneft para sa 2015 ay umabot sa 6.47 rubles bawat bahagi; sa susunod na taon ay pinlano na sila ay magiging 9 rubles.
Ang mga dibidendo ng Sberbank noong 2016 ay tumaas ng 337% at umabot sa 1.97 rubles. May epekto ang mababang base effect, ngunit hindi masyadong malaki ang differential return. Ang mga pagbabahagi ng Sberbank at AFK Sistema ay hindi dapat bilhin bilang mga pagbabahagi ng dibidendo, bagaman ang mga kumpanya mismo ay mahusay at ang kanilang mga kita ay lalago.
Mula sa simula ng taon, ang return ng portfolio ay 22.4% kada taon. Alinsunod sa aking personal na plano sa pananalapi, sinimulan kong ibenta ang aking stock portfolio at planong ibenta ito nang buo sa mga darating na buwan.
Sa taong ito, ang mga mamumuhunan ay umaasa ng mataas na dibidendo mula sa mga kumpanyang pag-aari ng estado. Gayunpaman, ang mga non-blue chip stock ay may pinakamataas na dividend yield. Sulit ba ang pagbili ng mga mahalagang papel na ito sa pag-asang maging mapagbigay sa mga shareholder?
Ang mga pagbabahagi ng mga kumpanya na regular na nagbabayad ng kita sa mga shareholder sa anyo ng mga dibidendo ay nananatiling isa sa mga pangunahing ideya sa pamumuhunan sa merkado ng Russia. Una sa lahat, totoo ito para sa mga seguridad ng mga negosyo na may partisipasyon ng estado. Noong Abril 2016, si Punong Ministro Dmitry Medvedev, sa pamamagitan ng kanyang utos, ay itinaas ang pamantayan para sa laki ng mga dibidendo para sa mga kumpanyang pag-aari ng estado sa 50% ng netong kita ayon sa IFRS o RAS (ang mas malaki sa mga halaga), at kasama ang pamantayang ito. sa draft na pederal na badyet para sa 2017. Gayunpaman, napaaga na umasa sa mga mapagbigay na pagbabayad mula sa Rosneft o Gazprom sa taong ito.
Una, noong Enero, sinabi ng Deputy Minister of Finance Alexey Moiseev na ang utos ng gobyerno na dagdagan ang mga dibidendo ng mga kumpanyang pag-aari ng estado sa 50% ng netong kita ay ibinalik sa Ministri ng Pananalapi para sa rebisyon. At pangalawa, ang parehong Gazprom sa badyet nito para sa 2017-2019 ay naayos ang halaga ng mga dibidendo sa antas ng 2016. "Dahil sa aktibong yugto ng pagpapatupad ng Turkish Stream, hindi malamang na idirekta ng kumpanya ang 50% ng kita sa mga dibidendo," komento ni Vasily Tanurkov, representante na pinuno ng departamento ng pagsusuri ng stock market sa Veles Capital. Hindi rin alam kung magkano ang babayaran ng Rosneft sa mga shareholder nito. Kasabay nito, ang posibilidad na ang Bashneft at ALROSA ay magbabayad ng mataas na dibidendo ay mas mataas, naniniwala si Tanurkov.
Gayunpaman, kung titingnan mo ang kasalukuyang ani ng dibidendo (ang ratio ng halaga ng taunang, interim at hindi naka-iskedyul na mga dibidendo para sa nakaraang taon sa presyo ng pagbabahagi), lumalabas na ang mga kumpanyang pag-aari ng estado ay halos hindi kinakatawan sa mga pinuno sa ito. tagapagpahiwatig. Kaya, noong Pebrero 6, ang container transport operator na TransContainer, isang subsidiary ng Russian Railways, ay nagpakita ng pinakamataas na ani ng dibidendo. Noong 2016, nagbayad ito ng mga dibidendo para sa unang kalahati ng taon (RUB 95.76 bawat bahagi) at mga espesyal na dibidendo mula sa mga natitirang kita (RUB 251.84 bawat bahagi). Kaya, na may halaga ng papel na 3,645 rubles. Sa pagsasara ng kalakalan noong Pebrero 6, ang ani ng dibidendo ng TransContainer ay umabot sa 9.52%. Kasama rin sa nangungunang tatlo ang Mordovian Energy Sales Company na may indicator na 9% at ang metallurgical giant na Severstal na may 8.43%. Kapansin-pansin na bilang karagdagan sa Mordovian Electric Power Company, isa pang kumpanya ng mid-capitalization ang kasama sa listahan ng mga pinuno - ang sari-saring kemikal na enterprise na Khimprom (dividend yield - 7.01%).
Ano ang catch
Ang ilan sa mga pagbabahagi na may pinakamataas na ani ng dibidendo ay nabibilang sa mababang likidong mga mahalagang papel mula sa pangalawa at pangatlong echelon ng Moscow Exchange. Ito ay, halimbawa, Transcontainer, Mordovian Energy Supply Company, at NKHP. lumalala, kaya naman ang mamumuhunan Magiging napakahirap na ibenta ang iyong stake o kakailanganin mong ibenta ito sa mababang presyo,” paliwanag ni Andrey Verkholantsev, punong analyst sa kumpanya ng pamamahala ng Ronin Trust.
Ang mga prospect para sa ilang mga stock na nangunguna sa ani ng dibidendo ay masyadong malabo, sumasang-ayon ang nangungunang analyst ng Conomy at financial consultant na si Alexander Yanson. Binabalaan niya ang mga mamumuhunan laban sa pamumuhunan sa mga securities na mababa ang likido. "Noong Disyembre 2016, nagbayad ang Mordovian ESK ng mga dibidendo sa nakalipas na siyam na buwan. Malamang, hindi mo maaasahan ang mga pagbabayad mula sa kanya para sa buong taon ng 2016. Ito ay nagmumungkahi na sa 2017 halos hindi ito maaaring ituring bilang isang mapagbigay na nagbabayad, "paggunita niya. Binigyang-diin din ng analyst na ang halaga ng mga dibidendo na binayaran ng Mordovian ESK ay umabot lamang sa 0.052 rubles. bawat bahagi. Dahil sa mababang pagkatubig ng papel, ang isang pribadong mamumuhunan ay hindi dapat umasa sa disenteng kita ng dibidendo, siya ay nagbubuod. Ang parehong naaangkop sa medyo mahal na pagbabahagi ng TransContainer, na ang turnover sa Moscow Exchange ay nananatiling napakababa - tatlong bahagi lamang noong Pebrero 7.
Kaugnay nito, sinabi ni Tanurkov mula sa Veles Capital Investment Company na ang pagtugis ng mataas na ani ng dibidendo ay hindi palaging makatwiran. "Ang return sa ALROSA shares ay humigit-kumulang 10%, at para sa mga securities mula sa ikalawang baitang maaari itong maging higit sa 15%, ngunit ang mga panganib ay magiging ilang beses na mas mataas," sabi niya. Ayon sa kanya, mayroon pa ring sapat na pagbabahagi ng malalaking kumpanya na may mataas na kita sa merkado, na higit na kaakit-akit sa mga namumuhunan sa mga tuntunin ng ratio ng panganib/pagbabalik. "Upang bumili ng mga third-tier na securities, kailangan mong magkaroon ng hindi pangkaraniwang mga inaasahan para sa paglago ng mga presyo ng stock," ang pagbubuod ng eksperto.
Ano ang bibilhin
Ang punong analyst ng VTB24 na si Stanislav Kleshchev ay nagsasaad na kapag bumibili ng mga dividend securities, maaari kang tumuon sa kasaysayan ng mga pagbabayad ng dibidendo sa loob ng mahabang panahon. Gayunpaman, ang mga kumpanyang nag-isyu ay dapat ding magkaroon ng magandang dahilan para sa pagtaas ng daloy ng dibidendo sa hinaharap. "Kung pipili ka sa pagitan ng una at pangalawang antas ng mga mahalagang papel, kung gayon ang kadahilanan ng pagkatubig at mataas na antas ng pamamahala ng korporasyon ng mga chips, sa aking palagay, ay higit sa isang pares ng mga punto ng porsyento ng karagdagang ani ng dibidendo para sa mga indibidwal na kinatawan ng pangalawang baitang, " sabi niya.
Ang analyst ng Alfa Capital na si Andrey Shenk ay tumatawag sa mga bahagi ng mga kumpanya sa sektor ng enerhiya na mga interesanteng pagbabahagi ng ikalawang baitang. Gayunpaman, hindi niya inirerekomenda ang pagbili ng mga share ng isang nag-iisang issuer—mas mahusay na bumuo ng portfolio sa halip. "Maraming kumpanya ang nauubusan ng mga programa sa pamumuhunan, at sa kasalukuyang mga rate ay makakapagbayad sila ng mga dibidendo sa mga namumuhunan sa antas na 8%," sabi niya.
Ang mga pagbabahagi ng RusHydro, FGC UES, Rosseti at mas maliliit na kumpanya, gaya ng Mosenergo, ay maaaring magdulot ng magandang kita. Sinabi rin ni Schenk na ang isang magandang opsyon sa pamumuhunan ay ang mga seguridad ng mga tagagawa ng pataba - PhosAgro o Acron. Bilang karagdagan, ang mga pagbabahagi na ito ay maaaring maging isang mahusay na nagtatanggol na asset sa kaganapan ng isang pagpapahina ng ruble, sabi niya. Ang mga mamumuhunan ay maaari ding tumingin nang mas malapit sa mga bahagi ng ferrous metallurgists, na malamang na magbayad ng mataas na dibidendo - tulad, ayon kay Schenk, ay magiging NLMK at Severstal.
Ang dalubhasa ay kumbinsido na dapat kang bumili ng mga third-tier na securities nang maingat at huwag tumuon sa mga ito kapag kino-compile ang iyong portfolio. Inirerekomenda ni Verkholantsev mula sa Ronin Trust na sa kategoryang ito ay binibigyang pansin mo ang mga ginustong pagbabahagi ng Lenenergo at Lenzoloto, na maaaring magbigay ng ani ng dibidendo na humigit-kumulang 12 at 14%, ayon sa pagkakabanggit.
