Финансовый анализ турфирмы. Финансовый исследование предприятия на примере турфирмы Анализ имущественного состояния и финансовых средств туристической фирмы ООО «МХ-Видео»

2.1 Показатели и виды услуг предоставляемой туристической фирмой ооо «Спутник»

Объектом исследования в данной работе выступает общество с ограниченной ответственностью «Спутник», основанное на частной форме собственности и являющееся самостоятельным хозяйствующим субъектом. Сокращенное фирменное наименование ООО «Спутник». Юридический адрес ООО «Спутник»: г.Рязань, ул. Краснорядская, д. 1.

ООО «Спутник» создано 31 января 2000 г. и осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством, уставом и учредительным договором.

Общество с момента его регистрации является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и другие счета в банке, печати, штампы, бланки со своим наименованием и другие средства индивидуализации.

Целью создания общества является извлечение прибыли. Основным видом деятельности ООО «Спутник» является организация туристических и деловых поездок, как в Рязанской области, так и за ее пределами. ООО «Спутник» также оказываются посреднические услуги в приобретении путевок, предлагаемых туристическими организациями. Таким образом, помимо функций туроператора (организация поездок, предоставление определенного набора туристических услуг) фирма выполняет функции турагентства – посредника между желающими приобрести путевки и ее организаторами.

ООО «Спутник» предлагает услуги по организации экскурсий, составленных по интересующих туристов темам, предоставляет транспортные услуги и услуги питания. Сезонность туристического бизнеса делает необходимым развитие и других видов деятельности – обслуживание бизнесменов, нуждающихся в организации переездов; организация так называемых шоп-туров.

Руководство текущей деятельностью общества осуществляется единоличным исполнительным органом – директором общества, подотчетным собранию участников. Директор общества избирается сроком на два года.

Порядок деятельности единоличного исполнительного органа общества и принятия им решений устанавливается внутренними документами общества, а также договором, заключенным между обществом и лицом, осуществляющим функции его исполнительного органа.

Рассмотрим основные технико-экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Спутник» за 2008-2009 гг.

Как видно из данных таблицы 1, выручка от реализации ООО «Спутник» возросла за исследуемый период на 88,41%. В то же время темпы роста себестоимости реализованных товаров (работ, услуг) выше темпов роста выручки от реализации (себестоимость возросла на 106,93%), что привело к тому, что прибыль от продаж увеличилась лишь на 25,82%.

Среднегодовая стоимость основных средств предприятия увеличилась за исследуемый период на 136,69%. Расширение деятельности ООО «Спутник» привело к увеличению численности персонала предприятия на 96%. Фондовооруженность труда за исследуемый период увеличилась на 20,75%.

Стоимость оборотных средств предприятия за исследуемый период увеличилась на 150,02%. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился на 24,44%.

За исследуемый период численность персонала предприятия увеличилась большими темпами, чем выручка от реализации, поэтому производительность труда работников ООО уменьшилась за исследуемый период на 3,87%. Среднегодовая заработная плата одного работающего увеличилась за исследуемый период на 61,02%.

Таблица 1 Основные технико-экономические показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Спутник» за 2008-2009 гг.

	Показатели				2009г. к 2008г.
	Выручка от реализации товаров, работ, услуг
	Себестоимость реализованных товаров, работ, услуг
	Затраты на 1 руб. реализации
	Прибыль от продаж
	Среднегодовая стоимость основных средств
	Среднесписочная численность персонала
	Фондоотдача
	Фондоемкость
	Фондовооруженность труда	тыс.руб./ чел
	Оборотные средства
	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
	Рентабельность производственных фондов
	Производительность труда одного работающего
	Среднегодовая заработная плата одного работающего

По результатам проведенного анализа основных технико-экономических показателей финансово-хозяйственной деятельности ООО «Спутник» можно сделать вывод о том, что исследуемая туристическая организация увеличила прибыльность своей деятельности.

2.2 Анализ имущественного состояния и финансовых средств туристической фирмы ООО «Спутник»

В процессе функционирования организации величины активов и их структуры претерпевают построенные изменения. Наиболее общие представления об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.

Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц.

В таблице 2 рассмотрим структуру актива баланса ООО «Спутник» за 2008-2009 гг. в динамике.

Таблица 2 Анализ статей актива баланса ООО «Спутник» в динамике в 2008-2009 гг.

	Показатели			Отклонения 2009г. от 2008 г.
				ные величины, тыс.руб.
	Внеоборотные активы
	Основные средства
	Оборотные средства
	Дебиторская задолженность
	Денежные средства
ВАЛЮТА БАЛАНСА

Судя по данным баланса, стоимость внеоборотных активов ООО, которые включают в себя только основные средства, за исследуемый период увеличилась на 652 тыс.руб. (или на 136,69%). Увеличение стоимости основных средств произошло из-за покупки помещения для открытия нового офиса продаж в области.

Оборотные средства организации возросли и составили на конец года 22804 тыс. руб., что на 13683 тыс. руб. (или на 150,02%) больше, чем в 2008 году. Дебиторская задолженность ООО увеличилась незначительно – на 4,67% или на 5 тыс. руб. В то же время задолженность покупателей и заказчиков уменьшилась на 52 тыс. руб. или на 55,32%. Произошло это из-за более четкой работы юридической службы ООО, которая в 2009 году более четко отслеживала задолженность оптовых покупателей.

Абсолютно ликвидная часть - денежные средства предприятия увеличились всего за исследуемый период увеличились на 14 тыс.руб. или на 116,67%. В 2009 году по сравнению с 2007 годом денежные средства предприятия уменьшились на 78 тыс.руб., что связано с увеличением закупки товаров для перепродажи в связи с планируемым расширением торговли.

Таблица 3 Анализ структуры актива баланса ООО «Спутник» в динамике в 2007-2009 гг.

	Показатели					Отклонения в удельном весе 2009г. от 2008 г.
	Внеоборотные активы
	Основные средства
	Оборотные средства
	Дебиторская задолженность
	Краткосрочные финансовые вложения
	Денежные средства
ВАЛЮТА БАЛАНСА

Как видно из данных таблицы 3 за исследуемый период удельный вес основных средств и внеоборотных активов предприятия снизился на 0,25%.

Доля оборотных средств в структуре активов ООО возросла на 0,25%. Доля запасов в структуре активов ООО уменьшилась на 5,29%.

Доля дебиторской задолженности в структуре активов предприятия снизилась на 0,65%. Произошло это из-за того, что оптовые покупатели и заказчики предприятия погасили свою задолженность перед ООО.

Доля краткосрочных финансовых вложений в структуре активов ООО «Спутник» увеличилась на 6,21%.

Доля денежных средств предприятия за исследуемый период уменьшилась на 0,02%. Связано это с уменьшением денежных средств предприятия на расчетном счете в связи увеличением закупки товарных запасов в связи с планируемым расширением торговли.

Общая направленность анализа изменения структуры баланса строится по принципу "от общего к частному". Для осмысления общей картины изменения структуры статей пассива баланса исследуемого предприятия, организации весьма важными являются показатели структурной динамики разделов. Сопоставляя структуры изменений в пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был приток новых средств.

Как видно из данных таблицы 4 собственные источники предприятия за исследуемый период увеличились на 10515 тыс.руб. (или на 113,72%). Связано это с увеличением суммы нераспределенной прибыли - на 10515 тыс.руб. (или на 113,72%). Сумма уставного капитала предприятия за исследуемый период не изменилась.

Заемные средства предприятия за исследуемый период так же увеличились - на 3820 тыс.руб. (или на 1085,23%), что связано с увеличением заемных средств предприятия – на 2967 тыс.руб. или в 89,9 раз; кредиторской задолженности - на 853 тыс.руб. (или на 267,4%). Темпы роста заемных средств выше темпов роста собственных средств ООО, что говорит о том, что предприятие «живет в долг».

Таблица 4 Анализ статей пассива баланса ООО «Спутник» в динамике в 2008-2009 гг.

	Показатели					Отклонения 2009г. от 2008 г.
						ные величины, руб.
	Собственные источники
	Уставный и добавочный капитал
	Нераспределенная прибыль
	Заемные средства
	Кредиторская задолженность
	Поставщики и подрядчики
	Прочие кредиторы
ВАЛЮТА БАЛАНСА

В составе кредиторской задолженности за исследуемый период увеличилась задолженность по оплате труда (на 51 тыс.руб. или на 242,86%), задолженность перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 671 тыс.руб. (или на 286,75%). В 2009 году образовалась задолженность перед государственными внебюджетными фондами в сумме 13 тыс.руб.

За исследуемый период уменьшилась сумма задолженности предприятия по расчетам с бюджетом (на 22 тыс.руб. или на 34,38%). Связано это с совершенствованием платежной дисциплины предприятия и своевременной оплатой своей задолженности перед бюджетом.

Таблица 5 Анализ структуры пассива баланса ООО «Спутник» в динамике в 2008-2009 гг.

	Показатели					Отклонения в удельном весе 2009г. от 2008г.
	Собственные источники
	Уставный капитал
	Нераспределенная прибыль
	Заемные средства
	Займы и кредиты (краткосрочные)
	Кредиторская задолженность
	Поставщики и подрядчики
	Задолженность перед персоналом организации
	Задолженность перед государственными внебюджетными фондами
	Задолженность по налогам и сборам
	Прочие кредиторы
ВАЛЮТА БАЛАНСА

В составе источников средств предприятие удельный вес собственного капитала уменьшился на 13,76 %. Доля уставного капитала снизилась к концу года на 0,05 %. Доля нераспределенной прибыли предприятия уменьшилась за исследуемый период на 13,71%.

За исследуемый период увеличились средства предприятия, привлекаемые на заёмной основе. Среди них следует выделить краткосрочные займы и кредиты, доля которых в общей структуре пассивов предприятия увеличилась на 12,19%. Кредиторская задолженность предприятия увеличилась на 1,57%. В ее составе уменьшилась только доля задолженности по налогам и сборам (на 0,49%).

Обобщая выше проведенный анализ можно сказать, что на данном предприятии за исследуемый период произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Введение

В туристской индустрии работает большое количество разнообразных предприятий, каждое из которых имеет свое особое значение. Вместе с этим все они тесно взаимодействуют друг с другом. Так невозможно представить себе отдых человека без пользования услугами транспорта, размещения, питания и прочих. Безусловно, для того чтобы человеку было проще организовать свой отдых, он может приобрести сразу пакет услуг, который в свою очередь формирует туроператор. А покупка готового тура может быть произведена в туристическом агентстве. Отсюда можно сделать вывод, что турагентство является заключительным звеном в процессе продвижения услуги к потенциальному потребителю, и именно от турагента зависит, приобретет ли клиент предлагаемые услуги или нет. Поэтому в данной работе в качестве примера предприятия туриндустрии рассматривается туристическое агентство.

Туристические агентства – реализаторская сеть крупных и небольших туристских фирм, это «магазин» туристских продуктов: туров и путешествий, экскурсий и прогулок, экспедиций и приключенческих походов, обучающих поездок и другое.

Среднее соотношение количества турагентств к количеству жителей в наиболее развитых странах составляет 1:10000. Это довольно высокий показатель.

Главными рыночными задачами как турагента, так и туроператора являются обретение устойчивого положения на туристском рынке и получение устойчивой прибыли. Отсюда вытекают и две главные рыночные цели – грамотная работа по созданию туристского продукта (с поставщиками услуг) и грамотная работа по продвижению и реализации турпродукта (работа с сетью сбыта и клиентами). В стратегии обслуживания турагентства можно выделить три наиболее важных компонента:

– определение потребностей клиентов;

– способность компании удовлетворять эти потребности, то есть обладание достаточными возможностями, знаниями и опытом, чтобы обслуживать лучше, чем другие;

– долгосрочная прибыль компании, зависящая от качества обслуживания, позволяющего иметь доход, длительное время быть конкурентоспособными и получать достаточную прибыль на вложенный капитал.

Но на стадии открытия любого предприятия необходимо экономическое обоснование его дальнейшего функционирование. Это и будет целью данной работы. В конечном итоге станет понятно, насколько рациональна деятельность данного турагентства, в чем его минусы и плюсы и что необходимо изменить для получения максимальной выгоды.

В ходе работы рассматриваются формирование производственных ресурсов турагентства и расчет финансовых результатов его деятельности. Необходима достаточная точность, уверенность в данных и их преобразованиях, так как мы работаем с большим количеством цифр, каждая из которых является основой для получения конечного результата.

1. Формирование производственных ресурсов туристского агентства

К производственным ресурсам предприятия относят персонал, основные средства и нематериальные активы, оборотные средства предприятия. В данной главе обоснованы и рассчитаны потребности в перечисленных ресурсах

1.1 Обоснование выбора организационно-правовой формы предприятия

Согласно Федеральному закону турагентская деятельность – это деятельность по продвижению и реализации туристского продукта, осуществляемая на основании лицензии юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем, то есть турагентом. Турагент реализует туристский продукт клиентам в виде комплексов (инклюзив-тур) или в виде свободного набора услуг (заказных туров). Но для того чтобы заниматься данной деятельностью, необходимо выбрать организационно-правовую форму для данного предприятия.

Существует несколько видов организационно-правовых форм предприятия.

Хозяйственные товарищества – коммерческие организации с разделением на доли учредителей или участников уставным капиталом. Имущество, созданное за счет вкладов учредителей или участников, а так же произведенное впоследствии или приобретенное, является собственностью самого товарищества.

Полное товарищество – товарищество, участники которого (полные товарищи) занимаются предпринимательской деятельностью от имени товарищества и несут ответственность по его обязательствам принадлежащим имуществом. Управление деятельностью полного товарищества осуществляется по общему согласию всех участников или решением большинства голосов, если это предусмотрено учредительным договором.

Товарищество на вере – товарищество, в котором наряду с участниками, осуществляющими от имени товарищества предпринимательскую деятельность и отвечающим по обязанностям товарищества своим имуществом, имеются один или несколько участников-вкладчиков (коммандистов), которые несут риск убытков связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм внесенных ими вкладов и не принимают участия в осуществление товариществом предпринимательской деятельности.

Производственный кооператив – добровольное объединение граждан на основе членства для совместной производственной или иной хозяйственной деятельности, основанной на их личном трудовом и ином участии и объединение его членами имущественных паевых взносов. Уставной капитал кооператива составляет не менее ста минимальных размеров месячной оплаты труда. Каждый член кооператива должен внести паевой взнос в виде денежных средств или иного имущества. Прибыль кооператива распределяется между его членами в соответствии с их трудовым участием, если иной порядок не предусмотрен уставом.

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) – учрежденный одним или несколькими лицами хозяйствующий субъект (предприятие, учреждение, фирма), уставной капитал которого должен быть не менее стократной величины минимального размера заработной платы и разделен на доли определенные учредительными документами.

Общество с дополнительной ответственностью (ОДО) – учрежденное одним или несколькими лицами общество. Уставной капитал так же, как и в ООО разделен на доли определенных размеров. Ответственность участников такого общества расширена до уровня ответственности полного товарищества. При банкротстве одного из участников его ответственность по обязательствам общества распределяется между остальными участниками пропорционально их вкладам. К ОДО применяются правила ГКРФ и закона «Об ООО»

Акционерное общество (АО) – коммерческая организация, уставной капитал которой разделен на определенное число акций. Участники АО не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью АО в пределах стоимости принадлежащих им вкладов.

Закрытое акционерное общество (ЗАО) – это АО, акции которого распределяются только среди его учредителей или иного, заранее определенного круга лиц. Такое общество не в праве проводить открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.

Открытое акционерное общество (ОАО) – АО, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров этого общества. ОАО вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу.

Наряду с этими организационно-правовыми формами существуют так же ассоциации, союзы, консорциумы, концерны. Нельзя забывать и об индивидуальном предпринимательстве, как о малом бизнесе.

Но для данного туристического агентства в качестве организационно правовой формы выбрано общество с ограниченной ответственностью, так как оно имеет некоторые преимущества:

– в деятельности общества могут участвовать от одного до пятидесяти физических лиц, причем как коммерческих, так и некоммерческих;

– отсутствует ответственность участников по долгам общества;

– разрешено выпускать облигации для привлечения дополнительных средств на сумму, не превышающую размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного обществу для этих целей;

– каждый участник может в любой момент выйти из состава общества, при этом должна быть произведена выплата ему стоимости внесенного им вклада и приращения;

– с согласия общества наследник (правопреемник) участника также становится участником общества, в случае несогласия участников ему выплачивается денежная компенсация в размере выплат, причитающихся умершему участнику;

– кредитор одного из участников общества при недостаточности иного имущества участника для покрытия его долгов вправе обратить взыскание на его долю в ООО, таким образом, доля участника общества в уставном капитале является его всевозрастающим резервом, повышающем его платежеспособность и надежность как предпринимателя;

– участник может быть исключен из общества только по решению суда, что защищает его от административного произвола руководства общества;

– прием новых членов осуществляется только с согласия всех членов ООО, что препятствует появлению в обществе нежелательных участников.

Данное туристское агентство, ООО «Свобода», представляет собой небольшой офис, который расположен в центре города. Его общая площадь равна 50 квадратных метров. Офис включает приёмную комнату, кабинет и подсобное помещение.

1.2 Расчет производственных ресурсов

Имущество – обладающие полезностью объект / объекты владения или использования физическим или юридическим лицом.

Имущество предприятия – это совокупность материальных, финансовых и нематериальных активов, принадлежащих предприятию и предназначенных для осуществления его деятельности.

Имущество предприятия первоначально создается за счет имущества, переданного ему учредителями в виде вкладов (взносов, паев). Имущество предприятия увеличивается в процессе производственной и хозяйственной деятельности. Оно может являться объектом сделок, отчуждаться, закладываться и т.п. Обычно имущество предприятия обособлено от имущества его учредителей, участников и работников. Предприятие отвечает по своим долгам принадлежащим ему имуществом, на которое могут быть обращены иски хозяйственных партнеров или кредиторов в случае невыполнения предприятием каких-либо обязательств перед ними.

К имуществу предприятия относят основные производственные фонды и оборотные средства.

Под финансовым состоянием понимается способность туристского предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования туристского предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Все это - показатели его деловой активности и надежности, определяющие конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, гарантирующие эффективность деятельности - собственной и партнеров.

Финансовое состояние организаций, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов организации и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов организации по функциональному признаку.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников организации и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитывают следующие показатели:

• 1. коэффициент финансовой автономии (или независимости) -- удельный вес собственного капитала в его общей сумме;
• 2. коэффициент финансовой зависимости -- доля заемного капитала в общей валюте баланса;
• 3. коэффициент текущей задолженности -- отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса;
• 4. коэффициент долгосрочной финансовой независимости (или коэффициент финансовой устойчивости) -- отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса;
• 5. коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) -- отношение собственного капитала к заемному;
• 6. коэффициент финансового левериджа или коэффициент финансового риска -- отношение заемного капитала к собственному .

Чем выше уровень первого, четвертого и пятого показателей и ниже второго, третьего и шестого, тем устойчивее финансовое положение организации.

В процессе анализа финансовой устойчивости организации важным направлением является изучение его деловой активности, которая проявляется в динамичном развитии организации, достижении им поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала.

В процессе анализа деловой активности организации важным направлением является оценка относительных показателей, которые можно интерпретировать как:

• - показатели ликвидности и качества активов, то есть время их скорость их преобразования в денежную наличность (для оборотного имущества) и показатели, характеризующие период и скорость погашения краткосрочных долговых обязательств;
• - показатели экономической эффективности использования средств и источников их формирования, поскольку при их расчёте используемые ресурсы организации сопоставляются с объёмом деятельности

Рассмотрим методику расчета показателей деловой активности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности характеризует ее ликвидность, т. е. скорость трансформации в денежные средства. При расчете данного показателя в объем продаж принято включать только реализацию по безналичному расчету, так как продажа за наличные не ведет к образованию дебиторской задолженности.

Среднее значение коэффициента оборачиваемости активов показывает, сколько раз в анализируемом периоде они образуются и погашаются. Изменение в динамике этого показателя свидетельствует о снижении или расширении коммерческого кредита, предоставляемого другим субъектам хозяйствования.

Коэффициенты оборачиваемости товарных запасов, безусловно, также можно отнести к показателям ликвидности в том плане, что они выражают скорость, с которой запасы товаров могут быть преобразованы в наличность. Замедление их оборачиваемости приводит к дополнительному вовлечению средств в оборот, которые можно было бы использовать на другие цели.

При расчете оборачиваемости товаров по данным бухгалтерского баланса их средние остатки сопоставляются с полной себестоимостью реализации товаров, поскольку запасы в форме 1 показаны не по цене реализации, а по себестоимости (цене приобретения плюс издержки обращения на остаток товаров). Данные о полной себестоимости реализованных товаров содержатся в “Отчете о прибылях и убытках” (по строкам 020, 030 и 040).

Методика расчета оборачиваемости кредиторской задолженности должна базироваться исходя из задач, поставленных в ходе анализа финансовой устойчивости организации. Если оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается с целью сравнения сроков погашения долговых обязательств дебиторами и кредиторам, то целесообразно в данном случае показатели оборачиваемости средств в расчетах определять относительно одной и той же величины -- объема реализации, чтобы добиться сопоставимости данных и абстрагироваться от воздействия других факторов.

Если же целью анализа кредиторской задолженности является точное определение сроков погашения кредиторской задолженности и сравнение их а динамике или в разрезе организаций, то ее средние остатки необходимо сопоставить с оборотами по погашению задолженности по оплате труда, поставщикам, бюджету, органам социального страхования и т. д.

Устойчивость финансового состояния субъекта предпринимательской деятельности и его деловую активность характеризует сравнение оборачиваемости дебиторской задолженности с оборачиваемостью кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сравнить условия кредитования, которыми организация пользуется у других организаций, с теми условиями кредитования, которые организация предоставляет дебиторам. При этом важно соблюдать важнейшее требование финансовой устойчивости: условия привлечения кредита должны быть выгоднее тех условий, на которых сам субъект хозяйствования его предоставляет. Чем больший период товарного оборота обслуживается капиталом кредитора, тем легче организации обеспечить свою платежеспособность. Следовательно, длительность периода, в течение которого операционный цикл обслуживается капиталом кредитора, является важнейшим критерием финансовой устойчивости.

К показателям деловой активности организации также относят продолжительность коммерческого (операционного) и финансового циклов. Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в запасах и дебиторской задолженности, т.е. раскрывает период с момента вложения денежных средств в текущую деятельность до момента их возврата в виде выручки.

Для собственного капитала в ходе анализа деловой активности субъекта хозяйствования рассчитывается только коэффициент его оборачиваемости, который раскрывает скорость его обращения или величину товарооборота на один рубль вложенных собственных источников покрытия имущества субъекта хозяйствования.

Этот показатель характеризует различные стороны функционирования субъекта хозяйствования: с коммерческой точки зрения он отражает рост оборота, с финансовой -- скорость оборота вложенного капитала; с экономической -- активность денежных средств, которыми рискует собственник. Его резкий рост означает более быстрый рост объёма деятельности по сравнению с темпом роста собственного капитала организации вследствие усиления его финансовой зависимости от внешних источников финансирования.

Методика анализа достаточности инвестируемого капитала базируется на сопоставлении постоянных пассивов с различными элементами активов организации, сгруппированными по степени их ликвидности (таблица 1).

Структура ликвидности баланса Таблица 1

А1. Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) или мобильные ликвидные активы	П1. Наиболее срочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства и ссуды, непогашенные в срок)
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, долгосрочные финансовые вложения) или немобильные ликвидные активы	П2. Краткосрочные пассивы (краткосрочные заёмные средства и кредиты банков, подлежащие погашению в течении года после отчётной даты)
А3. Медленнореализуемые активы (запасы) или нефинансовые активы	П3. Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы, включая прочие долгосрочные обязательства)
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность) или неликвидные активы	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал, увеличенный на сумму остатков средств “по фондам потребления”)

Сравнение постоянного капитала с немобильными, нефинансовыми и неликвидными активами позволяет сделать вывод о типе финансовой устойчивости и безопасности субъектов хозяйствования.

В настоящее время набор относительных показателей структуры капитала, применяемый для анализа финансовой устойчивости организации, не устоялся и поэтому лишен полноценной системной упорядоченности. Зачастую исследователи предлагают избыточное количество показателей этой группы. При этом показатели рассчитываемые по однотипной методике имеют различные названия. Например, коэффициент автономии, определяемый как отношение собственного капитала к валюте баланса, называют коэффициентом независимости, концентрации собственного капитала.

Необходимо выделить некоторые проблемы оценки финансового состояния на основе анализа структуры баланса.

Основная доля прироста собственного капитала обеспечивается за счет переоценки внеоборотных активов, которая производится на базе публикуемых государством коэффициентов переоценки (индексов), построенных на базе статистической оценки уровня инфляции на рынке соответствующих факторов производства. Как известно, в Санкт-Петербурге инфляция на рынке товаров производственного назначения была существенно выше, чем на рынке потребительских товаров, поэтому темпы роста собственного капитала будут значительно выше темпов роста заемного. При этом восстановительная стоимость внеоборотных активов, рассчитанная на базе их стоимости в момент приобретения и темпов инфляции, как правило, совершенно не соответствует их рыночной стоимости, поскольку спрос на средства производства (основные средства) постоянно уменьшается. Также значительно завышен норматив коэффициента обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами, который установлен на уровне 0,5. Очевидно, что выбытие половины активов разрушит нормальную воспроизводственную деятельность организации, что в свою очередь неизбежно вызовет его финансовую дестабилизацию.

Платежеспособность и ликвидность субъектов хозяйствования являются внешними признаками абсолютной финансовой устойчивости, интерес к которым проявляют как внешние, так и внутренние пользователи бухгалтерской отчетности.

Сущность ликвидности состоит в том, чтобы для покрытия краткосрочных обязательств имелись или могли быть добыты средства, достаточные для предотвращения задержки в платежах. Платежеспособность (в узком смысле слова) - это такое состояние организации, когда оно располагает в данный момент средствами, достаточными для уплаты по обязательствам, требующим немедленного погашения. Если ликвидность - состояние средств субъектов хозяйствования, при котором могут быть добыты средства для погашения, то есть, допускается погашение обязательств в течение некоторого промежутка времени, то платежеспособность - это способность погасить свои обязательства немедленно, и в этом случае не допускается наличие промежутка времени.

Таким образом, платежеспособность организации - это способность рассчитаться по своим долгам немедленно, а ликвидность - это возможность рассчитаться по своим обязательствам с отсрочкой платежа. Для оценки финансового положения организации в отечественной практике анализа финансового положения организации рекомендуется составить баланс ликвидности. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву. Баланс считается ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

A1>П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4

Сравнивая наиболее ликвидные активы с наиболее срочными обязательствами, можно сделать вывод о способности незамедлительности произвести расчёты по обязательствам, срок которых наступает в ближайшее время. Сопоставляя быстрореализуемые активы с краткосрочными пассивами, можно определить тенденцию снижения или роста текущей платёжеспособности, а соотношение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами позволяет оценить степень обеспеченности или необеспеченности отдалённых платежей отдалёнными поступлениями.

Используя показатели баланса ликвидности, можно оценить тип текущей платежеспособности организации, который можно определить путём сравнения отдельных элементов оборотных (ликвидных) активов и краткосрочных обязательств.

Классификация видов текущей платежеспособности организации Таблица 2

Виды текущей платежеспособности	Экономическая интерпретация ситуаций
1. Абсолютная (реальная) платежеспособность П1+П2<А1	Способность организации покрыть свои краткосрочные обязательства мобильными активами (денежными средствами и поступлениями от реализации краткосрочных финансовых вложений)
2. Гарантированная платежеспособность П1+П2<А1+А2	Способность организации покрыть свои краткосрочные долги финансовыми активами
3. Потенциальная платежеспособность А1+А2<П1+П2<А1+А2+А3	Способность организации покрыть свои текущие обязательства ликвидными активами
4. Неплатежеспособность А1+А2+А3<П1+П2	Неспособность организации покрыть свои краткосрочные обязательства

Баланс ликвидности организации выражает способность организации осуществлять расчёты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдалённым. Однако он недостаточно пригоден для использования в методике внешнего анализа финансовой устойчивости организации, так как при его составлении требуется обширная информация, отсутствующая в бухгалтерской отчётности. Поэтому для оценки платёжеспособности организации в отечественной практике используют три показателя ликвидности, которые отличаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Целью их расчета является необходимость оценить соотношение имеющихся активов, предназначенных как для непосредственной реализации, так и для предварительного потребления. анализ хозяйственный предприятие туризм

Последним уровнем показателей для оценки финансового состояния организации являются показатели рентабельности, которые с разных позиций отражают эффективность хозяйственной деятельности организации.

Финансовый анализ предприятия на примере турфирмы

Введение

1. Туристические фирмы, их хозяйственная деятельность и финансовый анализ её показатели

1.1 Показатели хозяйственной деятельности туристической фирмы

1.2 Роль экономического анализа в повышении эффективности хозяйственной деятельности туристической фирмы

2. Анализ финансового состояния туристической фирмы ООО «Спутник»

2.1 Показатели и виды услуг предоставляемой туристической фирмой ООО «Спутник»

2.2 Анализ имущественного состояния и финансовых средств туристической фирмы ООО «Спутник»

2.3 Анализ финансового состояния туристической фирмы ООО «Спутник»

3. Разработка мероприятия по улучшению финансового состояния туристической фирмы ООО «Спутник»

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Россия располагает огромным потенциалом, как для развития внутреннего туризма, так и для приема иностранных путешественников. У нее есть все необходимое - огромная территория, богатое историческое и культурное наследие, а в отдельных регионах - нетронутая, дикая природа.

В настоящее время индустрия туризма является одной из наиболее динамично развивающихся форм торговли услугами. Во многих государствах мира туризм развивается как система, которая предоставляет все возможности для ознакомления с историей, культурой, обычаями, духовными и религиозными ценностями данной страны и её народа. В этой сфере также работает очень много физических и юридических лиц, так или иначе связанных с оказанием туристических услуг. Помимо значительной статьи дохода туризм является ещё и одним из мощных факторов усиления престижа страны, роста её значения в глазах мирового сообщества и рядовых граждан.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности туристической организации является одним из наиболее действенных инструментом учета и контроля уровня использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, что определяется практическим использованием его результатов в планировании производства и оценке эффективности и качестве работы. Анализ финансово-хозяйственной деятельности туристической организации призван охарактеризовать изменения в материально-технической базе организации и показателях эффективности, обеспечить глубокое экономическое обоснование решений, через которые реализуются функции управления. Анализ выявляет эффективность использования представленных в распоряжение туристической организации ресурсов, резервы дальнейшего роста производительности труда, снижения себестоимости турпродукта и повышения рентабельности деятельности. В наше время, когда огромное количество российских туристических организаций находится в тяжелом финансовом положении, очень большое значение приобретает оздоровление финансового состояния туристической организации.

Именно актуальностью данной проблемы и обусловлен выбор темы работы. туристический фирма финансовый состояние

Целью исследования являлся анализ финансово-хозяйственной деятельности туристической организации и ее финансового состояния, разработка мероприятий по его совершенствованию в современных условиях.

Задачи исследования состоят в следующем:

) рассмотреть сущность и правовое регулирование финансового состояния туристической организации;

) рассмотреть систему показателей, характеризующих систему показателей туристической организации;

) проанализировать финансовое состояние исследуемой туристической организации, в частности провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса, рассчитать и проанализировать коэффициенты финансовой устойчивости, деловой активности, ликвидности и платежеспособности, рассмотреть вероятность банкротства туристической организации;

) разработать пути совершенствования деятельности исследуемой туристической организации.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Спутник» (ООО «Спутник»).

Работа состоит их введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

1. Туристические фирмы, их хозяйственная деятельность и финансовый анализ её показатели

1 Показатели хозяйственной деятельности туристической фирмы

Одним из основных требований функционирования туристических организаций и их ассоциаций в условиях рыночной экономики являются безубыточность хозяйственной и другой деятельности, возмещение расходов собственными доходами и обеспечение в определенных размерах прибыльности, рентабельности хозяйствования. Главная задача туристических организаций - хозяйственная деятельность, направленная на получение прибыли для удовлетворения социальных и экономических интересов членов трудового коллектива и интересов собственника имущества предприятия. Основными показателями, характеризующими результаты коммерческой деятельности туристических организаций, выступают валовой доход, прочие доходы, издержки обращения, прибыль и рентабельность.

Цель анализа объемных показателей деятельности туристических организаций - выявление, изучение и мобилизация резервов роста доходов, прибыли, повышения рентабельности при улучшении качества обслуживания клиентов туристических организаций. В процессе анализа проверяют степень выполнения планов по доходам, издержкам, прибыли, рентабельности, изучают их динамику, определяют и измеряют влияние факторов на результаты коммерческой деятельности туристических организаций, выявляют и мобилизуют резервы их роста, особенно прогнозные. Одной из основных задач анализа является также изучение экономической целесообразности и эффективности распределения и использования прибыли.

Для достижения этих целей туристические организации должны решать такие задачи:

·оценивают, в какой степени была обеспечена максимизация прибыли;

·в случаях убыточной работы выявляют причины такого хозяйствования и определяют пути выхода из сложившейся ситуации;

·рассматривают доходы на основе их сопоставления с расходами и выявляют прибыль от реализации;

·изучают тенденции изменения доходов по основным группам турпродукта и в целом от деятельности туристической организации;

·выявляют, какая часть доходов используется на возмещение издержек, налогов и образование прибыли;

·рассчитывают отклонение величины балансовой прибыли по сравнению с величиной прибыли от реализации и определяют причины этих отклонений;

·исследуют различные показатели рентабельности за отчетный период и в динамике;

·выявляют резервы увеличения прибыли и повышения рентабельности и определяют, как и когда возможно использовать эти резервы;

·изучают направления использования прибыли и оценивают, обеспечено ли финансирование за счет собственных средств развития хозяйственной деятельности.

На практике используется внешний и внутренний анализ.

Внешний анализ базируется на публикуемых отчетных данных и поэтому содержит ограниченную часть информации о деятельности туристических организаций. Целью его является оценки рентабельности работы туристической организации, эффективности использования капитала. Итоги этой оценки учитываются во взаимоотношениях туристической организации с учредителями, кредиторами, налоговыми органами и служат основой определения положения этого предприятия на рынке, в отрасли и в деловом мире. Естественно, что публикуемая информация не затрагивает всех сфер деятельности предприятии, содержит укрупненные данные, в основном об их финансовой деятельности туристических организаций, и в силу этого обладает способностью к сглаживанию и вуалированию негативных явлений, имеющих место в деятельности туристических организаций.

Наибольшее значение в деле оценки результатов деятельности туристических организаций и определении мер по увеличению прибыли и повышению рентабельности имеет внутренний анализ. Он основан на использовании всего комплекса экономической информации, первичных документов и данных аналитического, статистического, бухгалтерского учета и отчетности. Аналитик имеет возможность реально оценить состояние дел на предприятии. Он может получить из первоисточника достоверные сведения о ценовой политике предприятия и его доходах, о формировании прибыли от реализации, о структуре издержек и других расходах, дать оценку положения предприятия на рынках туристических услуг, о валовой (балансовой) прибыли т.п.

Комплексный подход к изучению конечных результатов коммерческой деятельности туристических организаций позволяет принимать обоснованные управленческие решения по ходу текущей деятельности, способствует выбору лучших вариантов действий в перспективе.

Для анализа эффективности производства и финансового состояния предприятия используются различные методы и показатели. Прежде всего, это система показателей, характеризующая эффективность использования ресурсов, их отдачу; показатели рентабельности.

Рентабельность - один из обобщающих показателей, характеризующих экономическую эффективность хозяйственной деятельности любой организации.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами

Показатели среднесписочной численности

Из таблицы видно, что в турфирме «Вокруг Света» за рассматриваемый период (2009 г.) по сравнению с предыдущим периодом - плановым (2008 г.) наблюдается увеличение текучести кадрового состава.

Анализ основных экономических показателей деятельности турфирмы

Одним из главных показателей работы любой коммерческой организации является объем реализуемой продукции (работ, услуг). По данным бухгалтерской отчетности в течение предыдущих трех лет в турфирме «Вокруг Света» наблюдался существенный рост общего объема реализации (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Темпы роста товарооборота

Рис. 2.4.

Объем реализованных услуг в целом увеличился на 12690,4 тыс. руб. или на 30,1 %. Как и в предыдущем периоде, наибольший удельный вес в общем объеме полученной выручки приходится на поступления от реализации путевок на горнолыжные курорты. К тому же рост данного показателя составил в отчетном году 49,3 %, т.е. увеличился вдвое, что связано с растущей популярностью горнолыжного спорта.

Кроме этого наблюдается значительный рост доли индивидуального отдыха особенно среди молодежи, свободно владеющей иностранными языками - 44,8 % (табл. 2.5)

Таблица 2.5

Состав и объем реализации услуг ООО «Вокруг Света»

Показатель			Изменения, в сопоставимых ценах
сумма, тыс. руб.	уд. вес., %	сумма, тыс. руб.	уд. вес., %	в сопоста вимых ценах, тыс. руб.	сумма, тыс. руб.
Объем реализации всего, в том числе:
Горнолыжные туры
Индивидуальный отдых
Семейный отдых
Оздоровительный отдых
Автобусные туры

Рис. 2.5.

Кроме этого наблюдается значительный рост доли индивидуального отдыха особенно среди молодежи, свободно владеющей иностранными языками - 44,8 %. Удельный вес реализации путевок семейного отдыха практически не изменился, оздоровительного отдыха увеличился незначительно. По позиции «автобусные туры» наблюдается падение как удельного веса в общем объеме реализации, так и поступлений в стоимостном выражении.

Для проведения анализа технико-экономических показателей туристической компании ООО «Вокруг Света» составим таблицу 2.6.

Таблица 2.6

Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Вокруг Света»

	Наименование показателя	Величина показателя	Отклонение
	Выручка, тыс.руб.
	Себестоимость, тыс.руб.
	Стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.
	Численность работающих, чел.
	Фонд оплаты труда, тыс.руб.
	Балансовая прибыль, тыс. руб. (с.1 - с.2)
	Рентабельность производства, % (с.6/с.2)х100%
	Рентабельность продаж, % (с.6/с.1)х100%
	Производительность труда, тыс.руб.(с.1/c.4)
	Фондоотдача, руб/руб.
	Среднегодовая зарплата, тыс.руб.

Анализ производственно-хозяйственной деятельности туристической компании ООО «Вокруг Света» позволяет сделать следующие выводы:

1. Выработка на одного работника в 2009 году увеличилась на 41,89 % по сравнению с 2008 годом. Это произошло за счет увеличения выручки на 45,77 % в 2009 году по сравнению с 2008 годом, что свидетельствует о росте производительности труда в расчете на одного работника в 2009 году по сравнению с 2008 годом.

2. Фондоотдача увеличилась на 2,41 руб. (с 4,97 в 2008 году до 7,38 в 2009 году), т.е. эффективность выручки от реализации на 1 руб. основных фондов увеличилась на 2,41 руб. Таким образом, показатель фондоотдачи увеличился в 2009 году, благодаря увеличению выручки на 32,66 %. В целом для турфирмы «Вокруг Света» это рассматривается как благоприятная тенденция, связанная с воспроизводством, а именно, расширением ассортимента услуг.

3. Балансовая прибыль турфирмы увеличилась почти вдвое - на 55,1% и превосходит увеличение себестоимости, которая тоже существенно возросла на 44,38 %. Соответственно, рентабельность производства увеличилась на 3,43 %.

4. Вследствие увеличения выручки возросла рентабельность продаж путевок в 2009 году - на 2,17 % по сравнению с 2008 годом, что является очень хорошим показателем.