15.01.16. De Facto - Сбербанк подсчитал результаты прошедшего года по внутренней методике.
Ключевые факты декабря 2015 года:
- Приток клиентских средств за месяц показал исторический максимум, составив 1,4 трлн рублей:
Темп прироста средств физических лиц превысил 9%, их объем увеличился до 10,9 трлн рублей,
Темп прироста средств юридических лиц превысил 7%, их объем достиг 6,7 трлн рублей.
Объем привлеченных средств Банка России и Федерального казначейства сокращен на 0,5 трлн рублей.
Чистая прибыль банка за декабрь превысила 33,8 млрд рублей.
Заместитель Председателя Правления Сбербанка Александр Морозов:
«В трудных условиях 2015 года банк заработал прибыль без учета событий после отчетной даты в размере 236,3 млрд рублей, что составило 76% от чистой прибыли 2014 года. К концу года Сбербанку удалось сократить отставание от результатов 2014 года за счет последовательной реализации программы сокращения расходов, а также погашения госфинансирования в объеме 3 трлн рублей».
Анализ статей баланса и отчета о финансовых результатах за 2015 год относительно 2014 года:
процентный доход увеличился на 21,3%, процентные расходы увеличились на 59,5%; чистый процентный доход снизился на 11,1%;
комиссионный доход, не связанный с кредитованием, увеличился на 17,0%, чистый комиссионный доход увеличился на 4,4%;
операционный доход до совокупных резервов снизился на 9,2%;
расходы на создание совокупных резервов составили 397,6 млрд рублей против 397,9 млрд рублей годом ранее;
операционные расходы снизились на 1,0%;
прибыль до уплаты налога на прибыль составила 283,9 млрд рублей против 394,6 млрд рублей годом ранее;
чистая прибыль составила 236,3 млрд рублей без учета событий после отчетной даты против 311,2 млрд рублей с учетом событий после отчетной даты годом ранее.
Комментарии:
Чистый процентный доход банка за 2015 год составил 763,2 млрд рублей. В течение года банк постепенно восстанавливал его объем: по итогам 1 квартала отставание от прошлого года составляло 27,9%, а по итогам года 11,1%.
Процентные доходы увеличились на 21,3% за счет роста объемов кредитов клиентам и доходности кредитов юридическим лицам.
Процентные расходы выросли на 59,5% из-за повышения уровня процентных ставок на рынке и увеличения объема привлеченных клиентских средств. Рост процентных расходов на протяжении года замедлялся вследствие последовательного снижения ключевой ставки Банком России, а также сокращения Сбербанком объемов госфинансирования.
Чистый комиссионный доход вырос на 4,4%. Банк увеличивает чистый комиссионный доход, несмотря на снижение комиссионных доходов от кредитных операций и банковского страхования. Прирост комиссионного дохода, не связанного с кредитованием, по итогам года составил 17,0%. Наибольший объем комиссионных доходов приносят операции с банковскими картами.
Чистый доход от валютной переоценки и торговых операций на финансовых рынках составил 68,6 млрд рублей против 81,1 млрд рублей за прошлый год.
Операционные расходы снизились на 1,0% за счет реализации банком программы оптимизации расходов. Административно-хозяйственные расходы сокращены за год на 4,7%.
Расходы на совокупные резервы составили 397,6 млрд рублей, что аналогично сумме прошлого года. Расходы на резервы в декабре составили 27,4 млрд рублей и в основном обусловлены созданием резервов по валютным кредитам в результате ослабления рубля по отношению к основным валютам. Банк продолжает формировать резервы на возможные потери в целях покрытия существующих кредитных рисков, опираясь на требования Банка России. Созданные на балансе резервы превышают просроченную задолженность в 1,9 раза.
Прибыль до уплаты налога на прибыль составила 283,9 млрд рублей против 394,6 млрд рублей в 2014 году. Чистая прибыль составила 236,3 млрд рублей без учета событий после отчетной даты против 311,2 млрд рублей с учетом событий после отчетной даты в 2014 году.
Активы в декабре увеличились на 1,3 трлн рублей и превысили 23 трлн рублей. Значительная часть прироста обусловлена переоценкой валютной составляющей балансовых статей. В целом за год активы увеличились на 5,6%.
В декабре банк предоставил корпоративным клиентам кредиты на сумму более 1,2 трлн рублей, всего за год 6,8 трлн рублей. Остаток кредитного портфеля за декабрь вырос на 417 млрд рублей или на 3,5% в значительной степени за счет валютной переоценки. Объем портфеля на 1 января 2016 года составляет 12,3 трлн рублей.
Частным клиентам в декабре выдано порядка 160 млрд рублей, всего за год более 1,2 трлн рублей. Кредитный портфель за декабрь увеличился на 16 млрд рублей или на 0,4% и на 1 января 2016 года составил более 4,1 трлн рублей. Доля жилищных кредитов в структуре портфеля за год увеличилась с 48% до 54%.
Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле клиентов за декабрь снизилась на 0,1 п.п. до 3,3%. Уровень просроченной задолженности в Сбербанке остается существенно ниже, чем в среднем по банковской системе (6,6% на 1 декабря 2015 года).
Объем вложений в ценные бумаги в декабре увеличился на 265 млрд рублей. или на 13,1% преимущественно за счет приобретения корпоративных еврооблигаций и курсовой переоценки. Остаток портфеля на 1 января 2016 года составил 2,3 трлн рублей.
Средства физических лиц в декабре увеличились на 908 млрд рублей или на 9,1% (без учета валютной переоценки темп прироста составил 6,7%). В результате остаток средств физических лиц к 1 января 2016 года приблизился к 10,9 трлн рублей. Всего за год средства физических лиц увеличились на 27,5% (годом ранее – на 5,9%).
Средства юридических лиц в декабре увеличились на 449 млрд рублей или на 7,1% за счет притока рублевых средств в депозиты и за счет переоценки валютных средств. В целом за год средства юридических лиц увеличились на 32,9% и составили 6,7 трлн рублей.
Рекордный приток рублевых клиентских средств в декабре позволил до минимума сократить объем средств, привлеченных от Банка России. Доля этих средств без учета субординированного долга в обязательствах банка сократилась за декабрь с 2,7% до 1,3% (на 1 января 2015 года – 15,2%). Всего за год Сбербанк вернул средства Банку России и Федеральному казначейству на сумму 3,0 трлн рублей.
Величины базового и основного капиталов банка совпадают в силу отсутствия источников добавочного капитала и по оперативным данным на 1 января 2016 года составляют 1 753 млрд руб. Величина общего капитала на эту же дату составляет 2 679 млрд рублей
В декабре общий капитал увеличился на 39 млрд рублей. Основным фактором роста общего капитала стала заработанная прибыль.
Н1.1 - 8,0% (минимальное значение, установленное Банком России, 5,0%)
Н1.2 - 8,0% (минимальное значение, установленное Банком России, 6,0%)
Н1.0 - 12,1% (минимальное значение с учетом требований Закона «О страховании вкладов» 10,0%).
Справка:
Сбербанк обращает внимание пользователей на то, что показатели в данном пресс-релизе рассчитаны по внутренней методике ПАО Сбербанк. Данные на 1 января 2015 года учитывают события после отчетной даты. Данные на 1 января 2016 года не учитывают события после отчетной даты.
Председатель Московского банка, вице-президент Сбербанка Олег Смирнов провел пресс-конференцию, посвященной итогам работы Московского банка в 2015 году. По состоянию на начало текущего года объем привлеченных средств от физических лиц достиг рекордной отметки и превысил 3 трлн рублей. В процентном соотношении рост составил 34,7 % (796,9 млрд руб.).
Что касается кредитов населению, то рост кредитного портфеля в данной области составил 2 % или 8,8 млрд руб. Общий объем кредитного портфеля в 2015 году достиг 440,1 млрд руб. Всего в прошлом году банк кредитовал население на сумму 136,5 млрд руб.
Финансирование жилищных кредитов составило 94,5 млрд руб. Всего Московский банк финансировал 31 тысячу проектов по программам кредитования жилья. В соответствии с программой ипотечного кредитования с господдержкой банком в течение прошлого года было предоставлено 11,8 тысяч кредитов, общая стоимость которых достигла 32 млрд руб.
Значительное развитие наблюдалось также в сфере использования частными лицами интернет-банкинга. Так, число пользователей «Сбербанк Онлайн» только по Москве выросло на 807 000 человек или 34 % - всего до 3 200 000 активных пользователей.
Глобальный рост зарегистрирован среди пользователей мобильного приложения «Сбербанк Онлайн». Относительно данных 2014 года рост их числа составил 156 % или + 1 300 000 человек. На 1 января нынешнего года 2 100 000 пользователей из числа клиентов Московского банка установили мобильное приложение на своих смартфонах или планшетах.
Рост Р2Р-переводов в Мобильном банке составил 268 % и достиг почти четырехкратного размера (3,7 раз). В абсолютном отношении количество операций выросло до 35 400 000 в год.
Переход клиентов к удаленным сервисам привел к некоторому уменьшению клиентопотока в физических отделениях банка. По Москве данный показатель упал на 3,4 %. За год более 80 000 000 клиентов Московского банка перешли на самообслуживание.
Всего филиальная сеть банка на 1 января нового года включает 753 офиса, из которых 647 занимаются обслуживанием физлиц, 59 - юрлиц, 13 - VIP-клиентов. 34 единицы - мини-офисы и отделения самообслуживания. 65 % общего числа столичных офисов банка или 489 единиц - работают в новом формате.
Говоря об обслуживании юридических лиц стоит отметить, что общий объем средств, привлеченных от организаций, составил 2 трлн 340 млрд рублей и вырос на 30,4 %. Объем кредитования юрлиц в прошлом году составил 801,7 млрд руб. Кредитный портфель юридических лиц - клиентов Московского банка - по состоянию на 1 января 2016 года достиг 1 трлн 127 млрд руб. и вырос почти на 5,7 %.
Московский банк, Сбербанк, итоги, 2015 год, отчет, развитие, рост, Россия, Москва
Tweet
Читайте так же:
Одним из знаковых участников Международного инвестиционного форума «Сочи-2016», который завершился 2 октября, стал Сбербанк. Его стенд с экспозицией, посвященной использованию инновационных технологий в банковских сервисах, привлек внимание всех посетителей мероприятия.
Филиал крупнейшего российского банка в Индии получил рейтинг «IND A1+» в категории депозитных сертификатов. Высокую оценку Сбербанку присвоило агентство India Ratings and Research (Ind-Ra) (входит в группу Fitch).
В составе автопарка Сбербанка появились новые транспортные средства для перевозки ценностей SmartCar. Инкассаторские автомобили оборудованы специальными контейнерами с системой окрашивания банкнот, которая срабатывает при попытке взлома.
«
Здравствуйте! У людей расходится мнение по поводу влияния ставки ЦБ на ЧПМ.
Вот если рассмотреть ВТБ:
1) ЧПМ имеет нисходящую тенденцию
2) ставка ЦБ также имеет нисходящую тенденцию
Вопрос: что будет с ЧПМ данного банка и почему? будет ли это как-то отличаться, если рассмотреть ситуацию относительно сбера?
Спасибо.
»
Доброе утро, конечно, определенная связь между снижением ставкой ЦБ и снижением ЧПМ существует, но гораздо большее влияние оказывает изменение структуры кредитов - от более маржинальных продуктов (потреб.кредитование) к менее (ипотека). Кроме того, в ВТБ наблюдается более стремительный рост выданных кредитов относительно роста привлекаемых депозитов, что приходится компенсировать более дорогим фондированием (межбанковское кредитование и субординированный долг). В Сбербанке происходит противоположная ситуация. В целом наш прогноз по уровню ЧПМ обоих банков заключается в сохранении текущих значений.
« В последнем уставе Сбербанка от 08.06.2018 формулировка про защитную оговорку звучит так (страница 5, пункт 4.2): - Банком размещены обыкновенные акции и привилегированные акции одного типа - с обязательной выплатой определенного дивиденда в размере не ниже 15% от номинальной стоимости привилегированной акции. (пунктуация сохранена) Считается ли это, что оговорка про "определенность" выплаты по префам появилась или всё по старому - "не ниже 15%" не является определенностью и значит могут платить меньше, чем по обычкам? »
Да, нужна еще формулировка, что размер дивиденда, выплачиваемого по привилегированной акции, не может быть меньше размера дивиденда, выплачиваемого по обыкновенным акциям.
« Здравствуйте. В Итогах 1 п/г 2018 года BV на акцию указано 175.8 руб. По какой формуле рассчитано, если собственные средства, принадлежащие акционерам, составляют 3485 млрд. руб., а общее количество акций около 22.6 млрд. шт. (понимаю что это прогноз, но все-таки). »
Добрый день. Балансовая цена на конец 2018 года в 175.8 рублей получена делением прогнозных собственных средств на конец 2018 года в размере 3.971 трлн рублей на общее количество обыкновенных и привилегированных акций.
« Добрый день! Почему так сильно снизилась достаточность капитала? »
Добрый день. Во многом из-за выплаты более высоких дивидендов по итогам 2017 года.
« Насколько существенна может оказаться дополнительная прибыль банков и Сбербанка в частности в результате вступления с июля в силу закона о финансировании строительства жилья застройщиками не за счет средств дольщиков, а за счет кредитных денег банков? »
Пока мы не вносили специальных корректировок в модели банков, связанных с изменением финансирования строительства жилья.
« Честно говоря, нас очень удивила исходная предпосылка, заложенная в Вашем вопросе, Дмитрий. Кем считается и почему Сбербанк? »
Артем, я слышал данное мнение из выступлений множества аналитиков на РБК. Разумеетс, не веду учет их фамилий, но со 100% вероятностью могу назвать пару имен: Александр Разуваев, Александр Крапивко. Обсуждается это с ведущими программ как само собой разумеющееся.
« Добрый день!
Вроде бумага у вас с июня в портфеле? А вы в сентябре пишите, что только могут претендовать...?))
»
Добрый день, Андрей! Да, в июне мы купили обыкновенные акции Сбербанка только в фонд "Арсагера - фонд смешанных инвестиций", в данный момент мы купили их во все портфели.
« Сбербанк еще до лета должен был продать за копейки свой бизнес на Украине. Что-то не видел больше никакой информации по этому поводу. Какая цена сделки, когда и как она отразится в финансовой отчетности банка? она будет »
Доброе утро, Дмитрий! В первом квартале 2017 года Банком было подписано рамочное соглашение по реализации 100% акций ПАО «СБЕРБАНК» (Украина). Реализация указанного соглашения предполагала предварительное согласование регулирующими органами и выполнение прочих условий. В третьем квартале 2017 года Национальный Банк Украины отказал в одобрении сделки. Других сведений на данный момент у нас нет. Что касается отражения в отчетности банка, то мы полагаем, что соответствующий резерв под обесценение уже создан.
« Судя по всему, часть денежных средств порядка 100 млрд рублей была израсходована на приобретение основных средств, что можно видеть в примечании 14 отчетности по МСФО за 2016 г. »
В том то и дело: Сбербанк планирует избавляться от избыточного числа своих отделений. Не мог же он опять закупать себе недвижимость на новых офисов...
« Здравствуйте, Дмитрий! Не очень понятен вопрос. Не могли бы Вы пояснить подробнее, что имеется ввиду? »
Елена, если взять, например, финансовые итоги Сбербанка за 2015 год, то прибыль значится 222.9 млрд рублей. В соответствие с этим рентабельность собственного капитала посчитана 11%, учитывая, что на начало 2015 года Сбербанк обладал 2 020 млрд. рублей. Возникает вопрос: почему в таком случае при расчете полученной прибыли не учитываются показатели "Прочего совокупного дохода", где подсчитывается статья дохода:"Инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи"? Ведь та сумма собственного капитала (2 020 млрд. руб.) включает в себя стоимость инвестиционных ценных бумаг для продажи. Логика моих рассуждений такая: если Вы включаете в показатели собственного капитала стоимость инвестиционных бумаг на продажу, тогда справедливо и рентабельность этого капитала оценивать, включая статью "Прочий совокупный доход" в показатели полученной чистой прибыли.
« Посмотрел хит-парады пятилетней давности. В них привилегированные акции занимали позиции ниже, чем обычки, хотя в те годы Арсагера еще не принимала во внимание отсутствие защитной оговорки в Уставе Сбербанка. С чем это связано? »
Возможно, в то время префы Сбербанка торговались выше справедливого дисконта.
« Сбербанк не использует заемные средства ЦБ РФ. Выгодны ли Сбербанку высокие ставки в стране? С одной стороны, снижение ставок увеличит объемы кредитования. С другой стороны, при снижении ставок будет также падать и маржа банка, а также будет нивелироваться его преимущество перед другими банками в виде дешевых денег клиентов? »
Как показывают исторические данные, в период более низких процентных ставок чистая процентная маржа Сбербанка была выше, чем те показатели, которые банк демонстрирует сейчас.
« Здравствуйте, Андрей! Норма пункта 2 статьи 32 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» о том, что владельцы привилегированных акций, по которым не определен размер дивиденда, имеют право на получение дивидендов наравне с владельцами обыкновенных акций. В случае Сбербанка (в отличие от Транснефти, например), размер дивидендов привилегированных акций в уставе не определён, а значит п.2 ст.32 закона об АО защищает владельцев префов, а это лучше, чем "защитная оговорка в уставе". Так почему же вы всё-таки исключили Сбербанк из рыночных типов? Считаете, что пункт в уставе защищает надёжнее статьи федерального закона? »
Добрый вечер, Евгений! Согласно мнению наших судов, та формулировка, которая есть в уставе Сбербанка (не менее 15% от номинала), является определением размера дивидендов по привилегированным акциям. Как следствие, указанное Вами положение закона не применяется.
« Здравствуйте, Андрей! Я так и подумал. Но почему же тогда там есть ВТБ? Ведь Вы также исключили его из состава рыночных типов. »
Александр, действительно, обыкновенные акции ВТБ входят в рыночные типы. Не могли бы Вы привести ссылку на то, где мы говорим об их исключении? Возможно,данный термин был употреблен в ином контексте. К примеру, по сходным причинам, из-за отсутствия оговорки в уставе, мы не рассчитываем доходности по префам Транснефти, Куйбышевазота, Башинформсвязи.
« Здравствуйте! А почему у Вас в разделе "Аналитика по эмитентам" отсутствуют префы Сбербанка? »
Добрый день!Мы исключили префы Сбербанка из рыночных типов, поскольку в уставе Банка отсутствует защитная оговорка по дивидендам. Как правило, она звучит следующим образом "При этом, если сумма дивидендов,выплачиваемая Обществом по каждой обыкновенной акции в определенном году, превышает сумму, подлежащую выплате в качестве дивидендов по каждой привилегированной акции, размер дивиденда, выплачиваемого по последним, должен быть увеличен до размера дивиденда, выплачиваемого по обыкновенным акциям".
« «Инвесторы всегда ценят то обстоятельство, что менеджмент акционерного общества мотивирован на увеличение стоимости, так как это и есть важнейшая составляющая доходов акционеров.»Абалов Артем, 11 декабря 2015 в 12:57 Инвесторы, конечно, всякие бывают. Я себя тоже считаю инвестором. Но подобную мотивацию менеджмента я не одобряю. Привязывать зарплаты менеджеров необходимо к росту акционерного капитала и показателя ROE при соблюдении определенных нормативов уровня долга компании и ее кредитного плеча. »
Полностью с Вами согласны, но еще правильнее использовать оба показателя: и рост акционерного капитала, и его темп, а также соответствие капитализации достигнутым компанией показателем внутренней стоимости. Например, в нашей компании система вознаграждения менеджмента трехступенчатая: 1. Наличие прибыли; 2. Превышение ROE над уровнем доходности ОФЗ; 3. Превышение капитализации над максимальным из двух: размер собственного капитала компании или количество прибылей, умноженное на 7.
« Инвесторы всегда ценят то обстоятельство, что менеджмент акционерного общества мотивирован на увеличение стоимости, так как это и есть важнейшая составляющая доходов акционеров. »
Инвесторы, конечно, всякие бывают. Я себя тоже считаю инвестором. Но подобную мотивацию менеджмента я не одобряю. Привязывать зарплаты менеджеров необходимо к росту акционерного капитала и показателя ROE при соблюдении определенных нормативов уровня долга компании и ее кредитного плеча.
